Wat zijn wereldwijde derivaten?

Wereldwijde derivaten zijn financiële contracten tussen kopers en verkopers voor toekomstige betaling en levering van een onderliggende waarde. Tijdens de looptijd van het contract fluctueert de waarde van het derivaat met de waarde van het actief. Wereldwijde derivaten worden voornamelijk gebruikt om risico's te beschermen en te beheren. Ze kunnen ook worden gebruikt voor speculatie en beleggingsdoeleinden.

Er zijn twee soorten wereldwijde derivaten. Het over-the-counter (OTC) derivaat is een buitenbeursproduct dat wordt verhandeld via een netwerk van dealers. Het op de beurs verhandelde derivaat is een gestandaardiseerd contract dat wordt verhandeld op een formele futuresbeurs. De beurs biedt handelsregels en -regelgeving. Tegenpartijrisico wordt geëlimineerd op futuresbeurzen via een clearing house.

Commodity-, valuta- en rentederivaten zijn van nature aardderivaten. Grondstoffen zoals goud en olie worden wereldwijd verhandeld. Wereldmunten worden vrijwel de klok rond verhandeld. Grondstoffen en valuta kunnen worden verhandeld op futuresbeurzen. Opties op deze activa kunnen op of buiten de beurs worden verhandeld.

Een meerderheid van 's werelds grootste bedrijven beheert risico's met behulp van wereldwijde derivaten. Bedrijven en financiële instellingen beheren risico's tegen veranderingen in valutakoersen, grondstofprijzen en rentetarieven. Het afdekken van marktrisico elimineert toekomstige onzekerheid en biedt verzekering tegen volatiliteit en prijsveranderingen.

Derivaten bieden de marktspeculator een middel om long- en shortposities in te voeren zonder daadwerkelijk eigendom van een actief te zijn. De mogelijkheid om een ​​groot kapitaal met een bescheiden investering te beheersen, bestaat vanwege de hefboomwerking die wordt geboden door derivaten. De speculant kan handelen op basis van toekomstige prijsverwachtingen en strategieën opnemen die niet mogelijk zijn bij de handel in harde activa.

Het OTC-segment van de wereldwijde derivatenmarkt is veel groter dan de op de beurs verhandelde versie. Op de beurs verhandelde derivaten zijn het snelst groeiende segment vanwege de standaardisatie van contracten. De voordelen van ruilhandel zijn prijstransparantie, risicobeperking en lagere transactiekosten.

Wereldwijde marktefficiëntie en handel zijn misschien niet mogelijk zonder wereldwijde derivaten. Afgeleide markten zijn veilig en efficiënt. Er is ruimte voor verbetering van risicobeperkende procedures in het OTC-derivaatsegment. De markt voor financiële derivaten is de grootste markt ter wereld en maakt echt een wereldwijde marktplaats mogelijk.