O que são derivativos globais?
Derivados globais são contratos financeiros entre compradores e vendedores para pagamento e entrega futuros de um ativo subjacente. Durante a vida do contrato, o valor do derivado varia com o valor do ativo. Os derivativos globais são usados principalmente para proteger e gerenciar riscos. Eles também podem ser usados para fins de especulação e investimento.
Existem dois tipos de derivativos globais. O derivado de balcão (OTC) é um produto fora de bolsa negociado através de uma rede de revendedores. O derivado negociado em bolsa é um contrato padronizado negociado em bolsa formal de futuros. A bolsa fornece regras e regulamentos de negociação. O risco de contraparte é eliminado nas bolsas de futuros através de uma câmara de compensação.
Os derivativos de commodities, moedas e taxas de juros são, por natureza, derivados globais. Mercadorias como ouro e petróleo são comercializadas globalmente. As moedas mundiais são negociadas praticamente o tempo todo. Mercadorias e moedas podem ser negociadas em bolsas de futuros. As opções sobre esses ativos podem ser negociadas dentro ou fora da bolsa.
A maioria das maiores corporações do mundo gerencia riscos usando derivativos globais. Empresas e instituições financeiras gerenciam riscos contra mudanças nas taxas de câmbio, nos preços das matérias-primas e nas taxas de juros. O risco de mercado de hedge elimina incertezas futuras, fornecendo seguro contra volatilidade e mudanças de preço.
Os derivativos fornecem ao especulador do mercado um meio de entrar em posições longas e curtas sem a propriedade real de um ativo. A capacidade de controlar um grande ativo de capital com um investimento modesto existe devido à alavancagem fornecida pelos derivativos. O especulador pode negociar com expectativas de preços futuros e incorporar estratégias que não são possíveis ao negociar ativos duros.
O segmento OTC do mercado global de derivativos é muito maior que a versão negociada em bolsa. Os derivativos negociados em bolsa são o segmento de crescimento mais rápido devido à padronização dos contratos. As vantagens do comércio de câmbio são transparência de preços, mitigação de riscos e custos de transação mais baixos.
A eficiência e o comércio no mercado global podem não ser possíveis sem derivativos globais. Os mercados de derivativos são seguros e eficientes. Há espaço para melhorias nos procedimentos de mitigação de risco no segmento de derivativos de balcão. O mercado de derivativos financeiros é o maior mercado do mundo e realmente possibilita um mercado global.