¿Qué son los fondos cuantitativos?
También conocidos como fondos cuantitativos, fondos Quant son fondos de inversión o mutuos que utilizan el proceso de análisis cuantitativo para tomar decisiones con respecto a la selección de valores como inversiones. La idea es hacer uso de modelos creados con el uso de software para evaluar el potencial de una seguridad determinada y tomar una decisión de comprar o vender ese activo. En una situación pura de la tienda cuantitativa, los modelos computarizados proporcionan las recomendaciones para comprar o vender, sin ningún aporte real de un administrador de fondos humanos. Más a menudo, los fondos cuantitativos usan tanto los modelos generados por computadora como la experiencia de un administrador de fondos para tomar las decisiones finales sobre lo que es y no se compra para el fondo de inversión.
Los proponentes de fondos Quant a menudo señalan que el uso de los modelos de computadora ayuda a eliminar el elemento de sentimiento u otras emociones del proceso de evaluación de varios valores. En teoría, esto significa que aquellos que usan los modelos solo mirarán hechos reales y AVLa especulación de OID que se basa más en las esperanzas e instintos y menos en la consideración del rendimiento pasado, las condiciones actuales del mercado y los movimientos futuros proyectados. Como una ventaja adicional, el uso de los modelos permite completar el análisis en mucho menos tiempo que un individuo podría administrar la tarea.
Los detractores de los fondos Quant a menudo responden con la observación de que el análisis proporcionado por el modelo es tan bueno como los datos ingresados en la parte delantera. Si la información que se proporciona para el análisis está desactualizada o incorrecta, los resultados también serán defectuosos. Sin la intervención humana para verificar la veracidad doble de los datos y la lógica de las recomendaciones que resultan del análisis, aumenta la posibilidad de cometer errores costosos con la gestión del fondo.
Hay fondos cuantitativos que utilizan un proceso híbrido como un medio para tener los beneficios de los modelos AS, así como la experiencia de un administrador de fondos competente. Con este enfoque, los valores para el fondo se evalúan utilizando el modelo de computadora, proporcionando recomendaciones que el administrador del fondo puede considerar. Si el administrador del fondo encuentra que su evaluación de una seguridad determinada está de acuerdo con las recomendaciones, entonces la actividad comercial tendrá lugar. Si el Administrador del Fondo no está de acuerdo con las recomendaciones, se realiza más investigaciones antes de ejecutar cualquier órdenes de negociación. Este enfoque permite establecer controles y equilibrios que mejoren las posibilidades de tomar decisiones de inversión que en última instancia son lo mejor para el fondo y sus accionistas.