Co jsou kvantové fondy?

Kvantitivní fondy, také známé jako kvantitativní fondy, jsou investiční nebo podílové fondy, které využívají proces kvantitativní analýzy k rozhodování o výběru cenných papírů jako investic. Cílem je využít modely vytvořené pomocí softwaru k vyhodnocení potenciálu daného zabezpečení a rozhodnout se, zda dané aktivum koupit nebo prodat. V čistě kvantové obchodě poskytují počítačové modely doporučení ke koupi nebo prodeji, bez jakéhokoli skutečného vstupu od manažera lidských zdrojů. Kvantičtější fondy častěji využívají jak počítačem generované modely, tak odbornost manažera fondu, aby učinily konečná rozhodnutí o tom, co je a není zakoupeno pro investiční fond.

Zastánci kvantových fondů často poznamenávají, že použití počítačových modelů pomáhá odstranit prvek sentimentu nebo jiných emocí z procesu hodnocení různých cenných papírů. Teoreticky to znamená, že ti, kdo používají modely, se budou dívat pouze na skutečná fakta a vyhnout se spekulacím, které jsou založeny více na nadějích a instinktech a méně na zohlednění minulé výkonnosti, současných tržních podmínek a předpokládaných budoucích pohybů. Jako bonus navíc, použití modelů umožňuje dokončit analýzu za mnohem kratší dobu, než by mohl daný úkol zvládnout jednotlivec.

Hlodavci kvantových fondů často reagují s pozorováním, že analýza poskytnutá modelem je pouze tak dobrá jako data zadaná na front-endu. Pokud budou informace poskytnuté pro analýzu zastaralé nebo nesprávné, budou výsledky také chybné. Bez lidského zásahu ke kontrole pravosti údajů a logiky doporučení, která vyplývají z analýzy, se zvyšuje možnost provádět nákladné chyby v řízení fondu.

Existují kvantitativní fondy, které využívají hybridní proces jako prostředek k získání výhod modelů a odborných znalostí příslušného správce fondů. S tímto přístupem jsou cenné papíry fondu hodnoceny pomocí počítačového modelu, který poskytuje doporučení, která může správce fondu zvážit. Pokud správce fondu zjistí, že jeho hodnocení daného cenného papíru souhlasí s doporučeními, proběhne obchodní činnost. Pokud správce fondu nesouhlasí s doporučeními, provede se před provedením jakýchkoli obchodních příkazů další průzkum. Tento přístup umožňuje vytvářet kontroly a zůstatky, které zvyšují šance na investiční rozhodnutí, která jsou v konečném důsledku v nejlepším zájmu fondu a jeho akcionářů.