Hva er kvante midler?

Også kjent som kvantitative fond, er kvantefond investeringer eller verdipapirfond som bruker prosessen med kvantitativ analyse for å ta beslutninger om valg av verdipapirer som investeringer. Tanken er å benytte seg av modeller laget med bruk av programvare for å evaluere potensialet til en gitt sikkerhet, og ta en beslutning om jeg vil kjøpe eller selge eiendelen. I en ren kvantitetsbutikk-situasjon gir de datamaskiniserte modellene anbefalingene om å kjøpe eller selge, uten noen reelle innspill fra en menneskelig fondsforvalter. Oftere bruker kvantifond både datamaskingenererte modeller og ekspertisen til en fondsforvalter for å ta de endelige beslutningene om hva som er og ikke kjøpes for investeringsfondet.

Talsmenn for kvantefond bemerker ofte at bruken av datamaskinmodellene er med på å fjerne følelseselementet eller andre følelser fra prosessen med å vurdere ulike verdipapirer. I teorien betyr dette at de som bruker modellene bare vil se på faktiske fakta og unngå spekulasjoner som er mer basert på forhåpninger og instinkter og mindre på vurdering av tidligere resultater, nåværende markedsforhold og anslåtte fremtidige bevegelser. Som en ekstra bonus gjør bruk av modellene det mulig å fullføre analysen på mye kortere tid enn en person kunne klare oppgaven.

Detractors av kvantifond svarer ofte med observasjonen at analysen gitt av modellen bare er like god som dataene som er lagt inn i frontend. Hvis informasjonen som er gitt for analysen er utdatert eller feil, vil resultatene også være mangelfulle. Uten menneskelig intervensjon for å dobbeltsjekke sannheten av dataene og logikken i anbefalingene som følger av analysen, økes muligheten for å gjøre kostbare feil med fondsforvaltningen.

Det er kvantifond som bruker en hybridprosess som et middel til å ha fordelene ved modellene så vel som kompetansen til en kompetent fondsforvalter. Med denne tilnærmingen blir verdipapirer for fondet evaluert ved hjelp av datamodellen, og gir anbefalinger som fondsforvalteren deretter kan vurdere. Hvis fondsforvalteren finner ut at hans eller hennes vurdering av en gitt sikkerhet stemmer overens med anbefalingene, vil handelsaktiviteten finne sted. Hvis fondsforvalteren ikke er enig i anbefalingene, forskes det videre før handelsordrer blir utført. Denne tilnærmingen gjør det mulig å etablere sjekker og saldoer som forbedrer sjansene for å ta investeringsbeslutninger som til slutt er til beste for fondet og dets aksjonærer.