Cosa sono i fondi quantitativi?

Conosciuti anche come fondi quantitativi, i fondi quantistici sono fondi di investimento o fondi comuni di investimento che utilizzano il processo di analisi quantitativa per prendere decisioni relative alla selezione dei titoli come investimenti. L'idea è di utilizzare modelli creati con l'uso di software per valutare il potenziale di un determinato titolo e decidere se acquistare o vendere tale bene. In una situazione di puro negozio quantistico, i modelli computerizzati forniscono le raccomandazioni per acquistare o vendere, senza alcun contributo reale da parte di un gestore di fondi umani. Più spesso, i fondi quantistici utilizzano sia i modelli generati dal computer sia l'esperienza di un gestore di fondi per prendere le decisioni finali su ciò che è e non viene acquistato per il fondo di investimento.

I sostenitori dei fondi quantistici spesso notano che l'uso dei modelli computerizzati aiuta a rimuovere l'elemento del sentimento o altre emozioni dal processo di valutazione di vari titoli. In teoria, ciò significa che coloro che usano i modelli guarderanno solo ai fatti reali ed eviteranno speculazioni basate più su speranze e istinti e meno sulla considerazione delle performance passate, delle condizioni di mercato attuali e dei movimenti futuri previsti. Come bonus aggiuntivo, l'uso dei modelli consente di completare l'analisi in molto meno tempo di quanto un individuo possa gestire l'attività.

I detrattori dei fondi quantistici spesso rispondono con l'osservazione che l'analisi fornita dal modello è valida solo quanto i dati immessi sul front-end. Se le informazioni fornite per l'analisi sono obsolete o errate, anche i risultati saranno imperfetti. Senza l'intervento umano per ricontrollare la veridicità dei dati e la logica delle raccomandazioni risultanti dall'analisi, aumenta la possibilità di commettere errori costosi nella gestione del fondo.

Esistono fondi quantistici che utilizzano un processo ibrido come mezzo per avere i vantaggi dei modelli e l'esperienza di un gestore di fondi competente. Con questo approccio, i titoli del fondo vengono valutati utilizzando il modello informatico, fornendo raccomandazioni che il gestore del fondo può quindi prendere in considerazione. Qualora il gestore del fondo dovesse accertare che la propria valutazione di un determinato titolo concorda con le raccomandazioni, si svolgerà l'attività di negoziazione. Qualora il gestore del fondo non fosse d'accordo con le raccomandazioni, vengono condotte ulteriori ricerche prima che vengano eseguiti gli ordini di negoziazione. Questo approccio consente di stabilire controlli e equilibri che aumentano le possibilità di prendere decisioni di investimento che alla fine siano nel migliore interesse del fondo e dei suoi azionisti.