クォントファンドとは？

定量ファンドとも呼ばれる、定量ファンドは、投資としての証券の選択に関する決定を行うために定量分析のプロセスを利用する投資または投資信託です。 アイデアは、ソフトウェアを使用して作成されたモデルを使用して、特定のセキュリティの可能性を評価し、その資産を売買するかどうかを決定することです。 純粋なクオンツショップの状況では、コンピューター化されたモデルが、人的資金管理者からの実際の入力なしで、売買の推奨事項を提供します。 多くの場合、クォントファンドは、コンピューターで生成されたモデルとファンドマネージャーの専門知識の両方を使用して、投資ファンドで購入するものと購入しないものについて最終決定を下します。

クォントファンドの支持者は、コンピューターモデルの使用が感情やその他の感情の要素をさまざまな証券の評価プロセスから取り除くのに役立つことにしばしば気づきます。 理論的には、これは、モデルを使用する人が実際の事実のみを見て、過去のパフォーマンス、現在の市場状況、予測される将来の動きを考慮せずに、希望と本能に基づいた推測を避けることを意味します。 追加のボーナスとして、モデルを使用すると、個人がタスクを管理するよりもはるかに短い時間で分析を完了することができます。

クォントファンドの批判者は、モデルによって提供される分析はフロントエンドに入力されたデータと同じくらい良いという観察でしばしば反応します。 分析のために提供される情報が古くなったり間違っていたりすると、結果にも欠陥が生じます。 データの信ver性と分析の結果としての推奨事項の論理を再確認するための人間の介入なしでは、ファンド管理で費用のかかるミスを犯す可能性が高くなります。

モデルのメリットと有能なファンドマネージャーの専門知識を得る手段として、ハイブリッドプロセスを利用するクオンツファンドがあります。 このアプローチでは、ファンドの証券がコンピューターモデルを使用して評価され、ファンドマネージャーが検討できる推奨事項が提供されます。 ファンドマネージャーが、特定の証券の評価が推奨事項に同意することを発見した場合、取引活動が行われます。 ファンドマネージャーが推奨事項に同意しない場合、取引注文が実行される前にさらなる調査が行われます。 このアプローチにより、最終的にファンドとその株主の利益になる投資決定を行う可能性を高めるチェックとバランスを確立することができます。