¿Cuáles son las limitaciones del análisis de razón?

Si bien los estados financieros pueden presentar el estado financiero actual de una empresa, las partes interesadas a menudo desean obtener más información de estos informes. El análisis de razón representa una serie de fórmulas matemáticas que una empresa puede aplicar a los estados financieros. Si bien estas mediciones proporcionan datos esenciales, existen limitaciones para el análisis de la relación. Algunas de las limitaciones más evidentes incluyen fallas potenciales en la información contable, la necesidad de un punto de referencia y la posibilidad de que las relaciones sean completamente sin sentido. Las empresas deben superar estos defectos para evitar que las limitaciones del análisis de razón entren en el proceso de toma de decisiones de una empresa.

La información y los datos contables no siempre son perfectos. Si bien la mayoría de los contadores trabajan arduamente para presentar información financiera de acuerdo con las normas nacionales de contabilidad, puede haber cierta flexibilidad en las pautas. Esta flexibilidad representa el punto de partida para las limitaciones del análisis de razón. Por ejemplo, un proceso agresivo de reconocimiento de ingresos puede presentar índices de rentabilidad más altos. Si bien esto puede ser cierto para las razones iniciales, las últimas tasas calculadas bajo este proceso de reconocimiento de ingresos pueden indicar rápidamente una rentabilidad más baja.

También es necesario un punto de referencia para evitar las limitaciones del análisis de relación. Por ejemplo, una empresa puede descubrir ciertos resultados al calcular los índices de rotación de activos, como el inventario o la rotación de cuentas por cobrar. La mayoría de las empresas utilizan el estándar de la industria como punto de referencia para determinar si están mejor o peor en términos de sus entornos operativos. Sin embargo, cuando este punto de referencia no está disponible, la empresa debe seleccionar otro. La falta de un punto de referencia o la selección de un punto de referencia inapropiado puede sesgar las relaciones o el uso de relaciones.

Las razones financieras también pueden no tener sentido cuando se calculan solas. Estas limitaciones del análisis de razón existen si una compañía le pide a sus contadores que las calculen después de preparar cada estado financiero. Los resultados de cada relación, sin embargo, no tendrán ningún significado. En resumen, los resultados son simplemente números adicionales. Las compañías deben tener un propósito bien definido para calcular y usar las razones financieras para que no tengan sentido en el negocio.

El propósito del análisis de la razón es, en última instancia, la comparación de más de los datos financieros de una empresa para un período determinado. A menudo es difícil hacer estas comparaciones cuando los estados financieros son diferentes o en formatos alternativos. Por lo tanto, las proporciones eliminan esta subjetividad y dejan a los interesados ​​con información utilizable, siempre y cuando las limitaciones del análisis de las proporciones no estén presentes.