¿Cuáles son las limitaciones del análisis de relación?
Si bien los estados financieros pueden presentar la salud financiera actual de una empresa, las partes interesadas a menudo desean más información de estos informes. El análisis de la relación representa una serie de fórmulas matemáticas que una empresa puede aplicar a los estados financieros. Si bien estas mediciones proporcionan datos esenciales, existen limitaciones del análisis de relación. Algunas de las limitaciones más evidentes incluyen fallas potenciales en la información contable, la necesidad de un punto de referencia y el potencial para que las proporciones no tengan sentido. Las empresas deben superar estos defectos para evitar que las limitaciones del análisis de la relación ingresen al proceso de toma de decisiones de una empresa.
La información y los datos contables no siempre son perfectos. Si bien la mayoría de los contadores trabajan duro para presentar información financiera de acuerdo con los estándares nacionales de contabilidad, puede haber cierta flexibilidad para las pautas. Esta flexibilidad representa el punto de partida para las limitaciones del análisis de relación. Por ejemplo, un incom agresivoEl proceso de reconocimiento E puede presentar una mayor relación de rentabilidad. Si bien esto puede ser cierto para las relaciones tempranas, las últimas relaciones calculadas bajo este proceso de reconocimiento de ingresos pueden indicar rápidamente una rentabilidad más baja.
También es necesario un punto de referencia para prevenir las limitaciones del análisis de relación. Por ejemplo, una empresa puede descubrir ciertos resultados al calcular las relaciones de rotación de activos, como el inventario o la facturación de cuentas por cobrar. La mayoría de las empresas usan el estándar de la industria como punto de referencia para determinar si están mejor o peor en términos de sus entornos operativos. Sin embargo, cuando este punto de referencia no está disponible, la compañía debe seleccionar otra. La falta de un punto de referencia o la selección de un punto de referencia inapropiado puede sesgar las relaciones o el uso de relaciones.
Las relaciones financieras también pueden no tener sentido cuando se calcula solo. Estas limitaciones de análisis de relación exiST si una empresa pide a sus contadores que los calculen después de preparar cada estado financiero. Los resultados de cada relación, sin embargo, no tendrán ningún significado. En resumen, los resultados son simplemente números adicionales. Las empresas deben tener un propósito bien definido para calcular y utilizar las relaciones financieras para que no tengan sentido en el negocio.
El propósito del análisis de relación es, en última instancia, la comparación de más de los datos financieros de una compañía durante un período determinado. A menudo es difícil hacer estas comparaciones cuando los estados financieros son diferentes o en formatos alternativos. Por lo tanto, las proporciones eliminan esta subjetividad y dejan a las partes interesadas con información utilizable siempre que las limitaciones del análisis de la relación no estén presentes.