Quais são as limitações da análise de proporção?

Embora as demonstrações financeiras possam apresentar a saúde financeira atual de uma empresa, as partes interessadas geralmente desejam mais informações desses relatórios. A análise de proporção representa uma série de fórmulas matemáticas que uma empresa pode aplicar às demonstrações financeiras. Embora essas medições forneçam dados essenciais, existem limitações na análise da razão. Algumas das limitações mais evidentes incluem possíveis falhas nas informações contábeis, a necessidade de um ponto de referência e o potencial de índices serem completamente sem sentido. As empresas devem superar essas falhas para impedir que as limitações da análise de proporção entrem no processo de tomada de decisão da empresa.

Informações e dados contábeis nem sempre são perfeitos. Embora a maioria dos contadores trabalhe duro para apresentar informações financeiras de acordo com as normas contábeis nacionais, pode haver alguma flexibilidade nas diretrizes. Essa flexibilidade representa o ponto de partida para as limitações da análise de razão. Por exemplo, um processo agressivo de reconhecimento de renda pode apresentar índices de lucratividade mais altos. Embora isso possa ser verdade para os índices iniciais, os últimos índices calculados sob esse processo de reconhecimento de renda podem rapidamente indicar menor rentabilidade.

Um ponto de referência também é necessário para evitar as limitações da análise de razão. Por exemplo, uma empresa pode descobrir determinados resultados ao calcular índices de rotatividade de ativos, como rotatividade de estoque ou contas a receber. A maioria das empresas usa o padrão do setor como ponto de referência para determinar se está melhor ou pior em termos de ambiente operacional. Quando esse ponto de referência não está disponível, no entanto, a empresa deve selecionar outro. A falta de um ponto de referência ou a seleção de um ponto de referência inadequado pode distorcer as proporções ou o uso de proporções.

Os índices financeiros também podem não ter sentido quando calculados sozinhos. Essas limitações da análise de índices existem se uma empresa solicitar que seus contadores os calculem após a preparação de cada demonstração financeira. Os resultados de cada proporção, no entanto, não terão nenhum significado. Em resumo, os resultados são simplesmente números adicionais. As empresas devem ter um objetivo bem definido para calcular e usar índices financeiros para que não sejam sem sentido nos negócios.

O objetivo da análise de proporção é, em última análise, a comparação de mais de uma empresa dos dados financeiros de um determinado período. Muitas vezes, é difícil fazer essas comparações quando as demonstrações contábeis são diferentes ou em formatos alternativos. Portanto, os índices eliminam essa subjetividade e deixam as partes interessadas com informações úteis, desde que as limitações da análise de índices não estejam presentes.