Jaké jsou limity analýzy poměru?

Přestože finanční výkazy mohou představovat současné finanční zdraví společnosti, zúčastněné strany z těchto zpráv často požadují více informací. Poměrová analýza představuje řadu matematických vzorců, které může společnost použít pro účetní výkazy. I když tato měření poskytují základní data, existují omezení poměrové analýzy. Mezi nejzávažnější omezení patří potenciální nedostatky v účetních informacích, potřeba referenčního bodu a možnost, že ukazatele budou zcela bezvýznamné. Firmy musí tyto nedostatky překonat, aby zabránily vstupu omezení poměrové analýzy do rozhodovacího procesu společnosti.

Účetní informace a data nejsou vždy bezchybné. Přestože většina účetních tvrdě pracuje na tom, aby předkládala finanční informace v souladu s národními účetními standardy, může být v těchto pokynech určitá flexibilita. Tato flexibilita představuje výchozí bod pro omezení poměrové analýzy. Například agresivní proces rozpoznávání příjmů může představovat vyšší ukazatele ziskovosti. I když to může platit pro časné ukazatele, druhé ukazatele vypočtené podle tohoto procesu vykazování příjmů mohou rychle naznačovat nižší ziskovost.

Referenční bod je také nezbytný, aby se zabránilo omezením poměrové analýzy. Například společnost může objevit určité výsledky při výpočtu ukazatelů obratu aktiv, jako je obrat zásob nebo pohledávek. Většina společností používá průmyslový standard jako referenční bod k určení, zda jsou lepší nebo horší z hlediska svého provozního prostředí. Pokud však tento referenční bod není k dispozici, musí si společnost vybrat jiný. Neexistence referenčního bodu nebo výběr nevhodného referenčního bodu může tyto poměry zkreslit nebo použít.

Finanční ukazatele mohou být také bezvýznamné, pokud se počítají samostatně. Tato omezení poměrové analýzy existují, pokud společnost požádá své účetní, aby je vypočítali po sestavení každé účetní závěrky. Výsledky z každého poměru však nebudou mít žádný význam. Stručně řečeno, výsledky jsou prostě další čísla. Společnosti musí mít přesně definovaný účel pro výpočet a použití finančních ukazatelů, aby v podnikání neměly smysl.

Účelem poměrové analýzy je nakonec srovnání více než jedné finanční údaje společnosti za dané období. Často je obtížné provést tato srovnání, pokud se účetní závěrka liší nebo je v jiném formátu. Proto poměry odstraňují tuto subjektivitu pryč a ponechávají zúčastněným stranám použitelné informace, pokud neexistují omezení poměrové analýzy.