Was sind die Grenzen der Verhältnisanalyse?
Während Finanzberichte die aktuelle finanzielle Gesundheit eines Unternehmens darstellen können, wünschen sich die Stakeholder häufig mehr Informationen aus diesen Berichten. Die Verhältnisanalyse stellt eine Reihe mathematischer Formeln dar, die ein Unternehmen auf Abschlüsse anwenden kann. Während diese Messungen wichtige Daten liefern, gibt es Einschränkungen bei der Verhältnisanalyse. Einige der augenfälligsten Einschränkungen sind potenzielle Fehler in den Rechnungslegungsinformationen, die Notwendigkeit eines Referenzpunkts und die Möglichkeit, dass Kennzahlen völlig bedeutungslos sind. Unternehmen müssen diese Mängel beseitigen, um zu verhindern, dass die Beschränkungen der Verhältnisanalyse in den Entscheidungsprozess eines Unternehmens einfließen.
Buchhaltungsinformationen und -daten sind nicht immer fehlerfrei. Während die meisten Wirtschaftsprüfer hart daran arbeiten, Finanzinformationen gemäß den nationalen Rechnungslegungsstandards zu präsentieren, können die Richtlinien flexibel sein. Diese Flexibilität ist der Ausgangspunkt für Einschränkungen der Verhältnisanalyse. Beispielsweise kann ein aggressiver Prozess der Einkommenserfassung höhere Rentabilitätsquoten aufweisen. Dies mag zwar für frühe Quoten zutreffen, letztere Quoten, die im Rahmen dieses Ertragserkennungsverfahrens berechnet werden, können jedoch schnell auf eine geringere Rentabilität hinweisen.
Ein Bezugspunkt ist auch erforderlich, um die Einschränkungen der Verhältnisanalyse zu vermeiden. Beispielsweise kann ein Unternehmen bestimmte Ergebnisse bei der Berechnung der Umschlagshäufigkeit von Vermögenswerten feststellen, z. B. Umsätze aus Lagerbeständen oder Forderungen. Die meisten Unternehmen verwenden den Industriestandard als Referenz, um festzustellen, ob es ihnen in Bezug auf ihre Betriebsumgebung besser oder schlechter geht. Wenn dieser Referenzpunkt jedoch nicht verfügbar ist, muss das Unternehmen einen anderen auswählen. Das Fehlen eines Referenzpunkts oder die Auswahl eines ungeeigneten Referenzpunkts kann die Verhältnisse oder die Verwendung von Verhältnissen verzerren.
Finanzkennzahlen können auch für sich genommen bedeutungslos sein. Diese Einschränkungen der Verhältnisanalyse bestehen, wenn ein Unternehmen seine Buchhalter auffordert, sie nach Erstellung jedes Abschlusses zu berechnen. Die Ergebnisse aus jedem Verhältnis haben jedoch keine Bedeutung. Kurz gesagt, das Ergebnis sind einfach zusätzliche Zahlen. Unternehmen müssen einen genau definierten Zweck für die Berechnung und Verwendung von Finanzkennzahlen haben, damit sie im Geschäft nicht bedeutungslos sind.
Der Zweck der Verhältnisanalyse ist letztendlich der Vergleich von Finanzdaten mehrerer Unternehmen für einen bestimmten Zeitraum. Es ist oft schwierig, diese Vergleiche anzustellen, wenn der Jahresabschluss anders oder in anderen Formaten vorliegt. Daher nehmen die Quoten diese Subjektivität ab und lassen die Stakeholder mit nutzbaren Informationen zurück, solange die Einschränkungen der Quotenanalyse nicht vorliegen.