Wat zijn de beperkingen van de ratio-analyse?
Hoewel financiële overzichten de huidige financiële gezondheid van een bedrijf kunnen weergeven, verlangen stakeholders vaak meer informatie uit deze rapporten. Ratio-analyse vertegenwoordigt een reeks wiskundige formules die een bedrijf op financiële overzichten kan toepassen. Hoewel deze metingen essentiële gegevens leveren, zijn er beperkingen in de verhoudingsanalyse. Enkele van de meest in het oog springende beperkingen zijn mogelijke tekortkomingen in boekhoudkundige informatie, de noodzaak van een referentiepunt en de mogelijkheid dat verhoudingen volledig zinloos zijn. Bedrijven moeten deze tekortkomingen verhelpen om te voorkomen dat de beperkingen van de ratio-analyse het besluitvormingsproces van een bedrijf ingaan.
Boekhoudinformatie en -gegevens zijn niet altijd perfect. Hoewel de meeste accountants hard werken om financiële informatie te presenteren in overeenstemming met de nationale boekhoudnormen, kan de richtlijnen enigszins flexibel zijn. Deze flexibiliteit vormt het startpunt voor beperkingen van de ratio-analyse. Een agressief proces van inkomstenherkenning kan bijvoorbeeld hogere rentabiliteitsratio's opleveren. Hoewel dit waar kan zijn voor vroege ratio's, kunnen laatstgenoemde ratio's berekend volgens dit proces van inkomstenherkenning snel wijzen op een lagere winstgevendheid.
Een referentiepunt is ook nodig om de beperkingen van de ratio-analyse te voorkomen. Een bedrijf kan bijvoorbeeld bepaalde resultaten ontdekken bij het berekenen van de omzetomzetratio's, zoals voorraad of debiteurenomzet. De meeste bedrijven gebruiken de industriestandaard als referentiepunt om te bepalen of ze beter of slechter af zijn in termen van hun operationele omgevingen. Als dit referentiepunt niet beschikbaar is, moet het bedrijf echter een ander selecteren. Het ontbreken van een referentiepunt of de selectie van een ongepast referentiepunt kan de verhoudingen scheeftrekken of het gebruik van verhoudingen.
Financiële ratio's kunnen ook betekenisloos zijn als ze alleen worden berekend. Deze beperkingen van ratio-analyse bestaan als een bedrijf zijn accountants vraagt om ze te berekenen na het opstellen van elke jaarrekening. De resultaten van elke verhouding hebben echter geen betekenis. Kortom, de resultaten zijn gewoon extra getallen. Bedrijven moeten een welomschreven doel hebben voor het berekenen en gebruiken van financiële ratio's zodat ze geen betekenis hebben in het bedrijf.
Het doel van ratio-analyse is uiteindelijk het vergelijken van de financiële gegevens van meerdere bedrijven voor een bepaalde periode. Het is vaak moeilijk om deze vergelijkingen te maken wanneer de jaarrekening anders is of in alternatieve formaten. Daarom ontdoen de verhoudingen deze subjectiviteit en laten belanghebbenden bruikbare informatie achter zolang de beperkingen van de ratio-analyse niet aanwezig zijn.