Jakie są ograniczenia analizy stosunku?
Chociaż sprawozdania finansowe mogą przedstawiać obecną kondycję finansową firmy, zainteresowane strony często potrzebują więcej informacji z tych raportów. Analiza wskaźników reprezentuje szereg formuł matematycznych, które firma może zastosować do sprawozdań finansowych. Chociaż pomiary te dostarczają istotnych danych, istnieją ograniczenia analizy proporcji. Niektóre z najbardziej rażących ograniczeń obejmują potencjalne wady informacji księgowych, potrzebę punktu odniesienia oraz potencjalne całkowite pozbawienie znaczenia wskaźników. Firmy muszą przezwyciężyć te wady, aby zapobiec wprowadzaniu ograniczeń analizy proporcji do procesu decyzyjnego firmy.
Informacje i dane księgowe nie zawsze są bezbłędne. Podczas gdy większość księgowych ciężko pracuje, aby przedstawić informacje finansowe zgodnie z krajowymi standardami rachunkowości, wytyczne mogą być nieco elastyczne. Ta elastyczność stanowi punkt wyjścia dla ograniczeń analizy proporcji. Na przykład agresywny proces rozpoznawania dochodu może przedstawiać wyższe wskaźniki rentowności. Chociaż może to dotyczyć wczesnych wskaźników, ostatnie wskaźniki obliczone w ramach tego procesu rozpoznawania dochodu mogą szybko wskazywać na niższą rentowność.
Punkt odniesienia jest również niezbędny, aby zapobiec ograniczeniom analizy proporcji. Na przykład firma może odkryć pewne wyniki przy obliczaniu wskaźników rotacji aktywów, takich jak rotacja zapasów lub należności. Większość firm używa standardu branżowego jako punktu odniesienia w celu ustalenia, czy są lepsze, czy gorsze pod względem środowiska operacyjnego. Gdy ten punkt odniesienia nie jest dostępny, firma musi wybrać inny. Brak punktu odniesienia lub wybór niewłaściwego punktu odniesienia może wypaczać stosunki lub ich stosowanie.
Wskaźniki finansowe mogą być również pozbawione znaczenia, gdy są obliczane same. Te ograniczenia analizy wskaźników istnieją, jeśli firma poprosi księgowych o ich obliczenie po sporządzeniu każdego sprawozdania finansowego. Wyniki z każdego stosunku nie będą jednak miały żadnego znaczenia. Krótko mówiąc, wyniki są po prostu dodatkowymi liczbami. Firmy muszą mieć jasno określony cel obliczania i wykorzystywania wskaźników finansowych, aby nie były one pozbawione znaczenia w biznesie.
Celem analizy wskaźników jest ostatecznie porównanie danych finansowych więcej niż jednej firmy za dany okres. Często trudno jest dokonać tych porównań, gdy sprawozdania finansowe są różne lub mają inne formaty. Dlatego współczynniki usuwają tę subiektywność i pozostawiają zainteresowanym stronom przydatne informacje, o ile nie występują ograniczenia analizy proporcji.