Quelles sont les limites de l'analyse de rapport?
Bien que les états financiers puissent présenter la santé financière actuelle d'une entreprise, les parties prenantes souhaitent souvent plus d'informations à partir de ces rapports. L'analyse des ratios représente une série de formules mathématiques qu'une entreprise peut appliquer aux états financiers. Bien que ces mesures fournissent des données essentielles, l'analyse des ratios présente des limites. Parmi les limitations les plus criantes, on peut citer les failles potentielles des informations comptables, la nécessité d’un point de référence et la possibilité que les ratios soient complètement vides de sens. Les entreprises doivent remédier à ces imperfections afin d’empêcher les limitations de l’analyse par ratios d’entrer dans le processus de prise de décision d’une entreprise.
Les informations et les données comptables ne sont pas toujours parfaites. Bien que la plupart des comptables s’efforcent de présenter les informations financières conformément aux normes comptables nationales, les directives peuvent faire l’objet d’une certaine souplesse. Cette flexibilité représente le point de départ des limitations de l’analyse des ratios. Par exemple, un processus agressif de reconnaissance du revenu peut présenter des ratios de rentabilité plus élevés. Bien que cela puisse être vrai pour les premiers ratios, les derniers ratios calculés dans le cadre de ce processus de comptabilisation du revenu peuvent rapidement indiquer une rentabilité inférieure.
Un point de référence est également nécessaire pour éviter les limitations de l’analyse des ratios. Par exemple, une entreprise peut découvrir certains résultats lors du calcul des ratios de rotation des actifs, tels que la rotation des stocks ou des comptes clients. La plupart des entreprises utilisent les normes de l'industrie comme point de référence pour déterminer si leur environnement d'exploitation est meilleur ou moins bon. Toutefois, lorsque ce point de référence n’est pas disponible, l’entreprise doit en choisir un autre. L'absence de point de référence ou le choix d'un point de référence inapproprié peut fausser les ratios ou l'utilisation des ratios.
Les ratios financiers peuvent également être sans signification lorsqu'ils sont calculés seuls. Ces limitations d’analyse de ratio existent si une entreprise demande à ses comptables de les calculer après avoir préparé chaque état financier. Les résultats de chaque rapport n’auront toutefois aucune signification. En bref, les résultats sont simplement des chiffres supplémentaires. Les entreprises doivent avoir un objectif bien défini pour le calcul et l’utilisation de ratios financiers afin de ne pas perdre leur sens dans l’entreprise.
L’analyse des ratios a pour objectif ultime de comparer les données financières de plusieurs entreprises pour une période donnée. Il est souvent difficile de faire ces comparaisons lorsque les états financiers sont différents ou sur des supports de substitution. Par conséquent, les ratios éliminent cette subjectivité et laissent aux parties prenantes des informations utilisables tant que les limites de l'analyse des ratios ne sont pas présentes.