O que é uma taxa de rotatividade de recebíveis?
O índice de rotatividade de recebíveis é uma ferramenta de análise financeira usada para medir a capacidade de uma empresa de cobrar saldos pendentes de contas a receber. Esse índice determina a rapidez com que uma empresa coleta saldos de caixa pendentes de seus clientes durante um período contábil. Um valor alto calculado a partir da taxa de rotatividade de recebíveis indica que a empresa opera principalmente por meio de vendas à vista para clientes. Um número alto também pode indicar como a empresa possui uma forte política comercial para coletar saldos pendentes de clientes.
As empresas geralmente vendem bens ou serviços aos consumidores por conta. Os saldos em aberto são mantidos no diário de contas a receber da empresa. Embora os saldos altos de contas a receber possam ser vistos como uma coisa boa, as empresas que não conseguem cobrar saldos pendentes em tempo hábil podem ter problemas de fluxo de caixa. Além disso, a oferta contínua de vendas por conta a clientes com saldos não pagos anteriores também pode criar situações difíceis de fluxo de caixa. A taxa de rotatividade de recebíveis é uma maneira pela qual o empresário ou gerente pode revisar o saldo de recebíveis em tempo hábil. Esse índice financeiro é geralmente revisado todos os meses ou anualmente para determinar a eficácia das cobranças de caixa da empresa durante um período contábil.
A fórmula clássica da taxa de rotatividade de recebíveis é a venda líquida de crédito dividida pela média da conta líquida a receber. Vendas líquidas de crédito são o valor da receita de vendas menos descontos, devoluções ou outras provisões lançadas no diário de contas a receber da empresa. A média de contas a receber é o total de contas a receber da empresa menos a provisão para devedores duvidosos. A despesa com devedores duvidosos é a porcentagem de recebíveis pendentes que a empresa estima que não pode cobrar e, eventualmente, baixará. As despesas com devedores duvidosos geralmente ocorrem quando as empresas concedem crédito a clientes com histórico de crédito ruim ou com incapacidade de pagar grandes saldos pendentes de recebíveis.
Como exemplo, se uma empresa tivesse US $ 5.525.000 em vendas líquidas no final do ano e US $ 500.000 em contas a receber, a empresa teria uma taxa de rotatividade de recebíveis de 9,5. Esse número indica que a empresa cobrou seu saldo de contas a receber em aberto nove vezes e meia durante o ano civil.
As empresas costumam comparar o cálculo da proporção com uma empresa concorrente ou com o padrão do setor. Essa comparação pode ajudar os proprietários ou gerentes de negócios a entenderem o desempenho de sua empresa na taxa de rotatividade de recebíveis de outras empresas. Os proprietários e gerentes de negócios também podem precisar melhorar os procedimentos de cobrança da empresa para melhorar esse número. É importante observar que esse número representa simplesmente um cálculo médio para avaliar a rotatividade de contas a receber. O uso de números médios em índices comerciais ou financeiros pode distorcer o desempenho operacional real da empresa.