¿Qué es un índice de referencia?
Un índice de referencia es un punto de referencia estándar que se utiliza para comparar los resultados de inversiones similares a lo largo del tiempo. Los inversores pueden usar un índice de referencia para analizar las ganancias de una cartera de inversión individual o institucional. Se pueden usar diferentes índices para medir las ganancias de la cartera de acciones, bonos y materias primas.
Un índice de acciones común es el S & P® 500. Los inversores pueden comparar las ganancias de las acciones en el índice S & P® 500 con las ganancias de las acciones en sus propias carteras. Este índice rastrea el desempeño de 500 acciones de compañías de gran capitalización que cotizan activamente en los Estados Unidos. En general, el objetivo de un inversor bursátil es lograr que una cartera supere o supere el índice bursátil S & P® 500. El índice Russell 2000® es otro índice de acciones que rastrea 2000 acciones de pequeña capitalización en los Estados Unidos.
El Dow Jones Industrial Average es otro índice de referencia que los inversores suelen utilizar para medir los resultados de su cartera de inversiones. Esto rastrea las ganancias de 30 acciones que son ampliamente mantenidas por inversores individuales e institucionales. Las compañías incluidas en el Dow Jones Industrial Average son generalmente las compañías más grandes y prominentes en los Estados Unidos. Según el sitio web de Dow Jones, el Dow Jones Industrial Average es el índice de referencia más citado en periódicos, televisión e Internet.
Los inversores en bonos también utilizan índices de referencia para revisar sus resultados. El índice de bonos agregados de Lehman Brothers es un índice de referencia de bonos popular. Esto incluye bonos de tasa de inversión de tasa fija. Los tipos de bonos incluidos en el Índice de Bonos Agregados de Lehman Brother incluyen bonos del Tesoro, del gobierno, hipotecarios y corporativos.
También hay índices disponibles que se centran en acciones en industrias específicas. Estos pueden proporcionar información sobre cómo se está desempeñando un sector general del mercado. Las industrias que comúnmente se rastrean por separado por varios índices incluyen transporte, servicios públicos y venta minorista.
Los inversores en materias primas también utilizan índices para medir sus resultados. El índice S & P® GSCI rastrea 24 precios diferentes de materias primas. Estos materiales incluyen petróleo, gas natural, ganado, azúcar, café y otras materias primas muy utilizadas.
Los índices de referencia tienen una larga historia en los Estados Unidos. El S & P® 500 comenzó en 1957. El Dow Jones Industrial Average, creado en 1896, ahora tiene más de 100 años. Con su debut en 1986, el índice de bonos agregados de Lehman Brothers es relativamente nuevo. Si bien los inversores no pueden invertir directamente en un índice, muchas instituciones financieras han creado fondos mutuos que imitan los índices. Por ejemplo, un inversor puede comprar acciones en un fondo mutuo que contiene solo acciones de S & P® 500.