Che cos'è un indice di riferimento?
Un indice di riferimento è un punto di riferimento standard che viene utilizzato per confrontare i risultati di investimenti simili nel tempo. Gli investitori possono utilizzare un indice di riferimento per analizzare i guadagni di un portafoglio di investimenti individuale o istituzionale. Diversi indici possono essere utilizzati per misurare gli utili del portafoglio di azioni, obbligazioni e materie prime.
Un indice azionario comune è l'S & P® 500. Gli investitori possono confrontare i guadagni delle azioni nell'indice S & P® 500 con gli utili delle azioni nei propri portafogli. Questo indice traccia la performance di 500 azioni di società a grande capitalizzazione attivamente scambiate negli Stati Uniti. Generalmente, l'obiettivo di un investitore di azioni è di ottenere una performance superiore o superiore all'indice azionario S & P® 500. L'indice Russell 2000® è un altro indice azionario che replica 2000 titoli azionari a bassa capitalizzazione negli Stati Uniti.
Il Dow Jones Industrial Average è un altro indice di riferimento che gli investitori utilizzano comunemente per misurare i risultati del proprio portafoglio di investimenti. Questo traccia i guadagni di 30 titoli che sono ampiamente detenuti da investitori individuali e istituzionali. Le aziende incluse nella Dow Jones Industrial Average sono generalmente le più grandi e importanti aziende negli Stati Uniti. Secondo il sito Web di Dow Jones, il Dow Jones Industrial Average è l'indice di riferimento più quotato sui giornali, in televisione e su Internet.
Gli investitori in obbligazioni utilizzano anche indici di riferimento per rivedere i loro risultati. L'indice aggregato obbligazionario Lehman Brothers è un indice di riferimento obbligazionario popolare. Ciò include obbligazioni a tasso fisso, investment grade. I tipi di obbligazioni inclusi nell'Indice Lehman Brother's Aggregate Bond includono buoni del tesoro, governativi, ipotecari e societari.
Sono inoltre disponibili indici che si concentrano su azioni di settori specifici. Questi possono fornire informazioni sulle prestazioni di un settore di mercato complessivo. I settori che vengono comunemente monitorati separatamente da vari indici includono trasporto, servizi pubblici e vendita al dettaglio.
Anche gli investitori in materie prime utilizzano gli indici per misurare i loro risultati. L'indice S & P® GSCI replica 24 diversi prezzi delle materie prime. Questi materiali includono petrolio, gas naturale, bovini, zucchero, caffè e altre materie prime pesantemente utilizzate.
Gli indici di riferimento hanno una lunga storia negli Stati Uniti. La S & P® 500 iniziò nel 1957. La Dow Jones Industrial Average, creata nel 1896, ha ormai più di 100 anni. Con il suo debutto nel 1986, l'indice Lehman Brothers Aggregate Bond è relativamente nuovo. Mentre gli investitori non possono investire direttamente in un indice, molti istituti finanziari hanno creato fondi comuni di investimento che imitano gli indici. Ad esempio, un investitore può acquistare azioni di un fondo comune contenente solo azioni S & P® 500.