Hva er en referanseindeks?
En referanseindeks er et standard referansepunkt som brukes til å sammenligne resultatene fra lignende investeringer over tid. Investorer kan bruke en referanseindeks for å analysere inntektene til en individuell eller institusjonell investeringsportefølje. Ulike indekser kan brukes til å måle aksje-, obligasjons- og råvareporteføljeinntekter.
En vanlig aksjeindeks er S & P® 500. Investorer kan sammenligne inntektene til aksjene i S & P® 500-indeksen med inntektene til aksjene i sine egne porteføljer. Denne indeksen sporer resultatene til 500 aktivt omsatte aksjer med store selskaper i USA. Generelt er en aksjeinvestors mål å ha en portefølje bedre enn eller slått S & P® 500 aksjeindeksen. Russell 2000® indeksen er en annen aksjeindeks som sporer 2000 small cap aksjer i USA.
Dow Jones Industrial Average er en annen referanseindeks som investorer ofte bruker for å måle sine investeringsporteføljeresultater. Dette sporer inntektene til 30 aksjer som er mye inneholdt av både individuelle og institusjonelle investorer. Selskaper som inngår i Dow Jones Industrial Average er generelt de største, mest fremtredende selskapene i USA. I følge Dow Jones 'nettsted er Dow Jones Industrial Average den mest siterte referanseindeksen i aviser, på TV og på Internett.
Obligasjonsinvestorer bruker også referanseindekser for å gjennomgå resultatene. Lehman Brothers 'Aggregate Bond Index er en populær referanseindeks for obligasjoner. Dette inkluderer obligasjoner med fast rente. Typer obligasjoner som er inkludert i Lehman Brothers samlede obligasjonsindeks inkluderer statsobligasjoner, statsobligasjoner, pantelån og selskapsobligasjoner.
Indekser er også tilgjengelige som fokuserer på aksjer i spesifikke bransjer. Disse kan gi innsikt i hvordan en samlet markedssektor presterer. Industrier som ofte spores separat av forskjellige indekser inkluderer transport, verktøy og detaljhandel.
Råvareinvestorer bruker også indekser for å måle resultatene. S & P® GSCI-indeksen sporer 24 forskjellige råvarepriser. Disse materialene inkluderer olje, naturgass, storfe, sukker, kaffe og andre sterkt brukte råvarer.
Referanseindekser har en lang historie i USA. S & P® 500 begynte i 1957. Dow Jones Industrial Average, opprettet i 1896, er nå over 100 år gammel. Med sin debut i 1986 er Lehman Brothers Aggregate Bond Index relativt ny. Mens investorer ikke kan investere direkte i en indeks, har mange finansinstitusjoner opprettet aksjefond som etterligner indeksene. For eksempel kan en investor kjøpe aksjer i et aksjefond som bare inneholder S & P® 500 aksjer.