Hvad er et benchmark-indeks?
Et benchmark-indeks er et standardreferencepunkt, der bruges til at sammenligne resultaterne af lignende investeringer over tid. Investorer kan bruge et referenceindeks til at analysere indtjeningen i en individuel eller institutionel investeringsportefølje. Forskellige indekser kan bruges til at måle indtægter fra aktier, obligationer og råvarer.
Et fælles aktieindeks er S & P® 500. Investorer kan sammenligne indtjeningen på aktierne i S & P® 500-indekset med indtjeningen på aktierne i deres egne porteføljer. Dette indeks sporer resultaterne af 500 aktivt handlede, store kapitalandele i USA. Generelt er et aktieinvestors mål at have en portefølje bedre end eller slå S&P® 500 aktieindekset. Russell 2000®-indekset er et andet aktieindeks, der sporer 2000 small cap-bestande i USA.
Dow Jones Industrial Average er et andet benchmark-indeks, som investorer ofte bruger til at måle deres investeringsporteføljeresultater. Dette sporer indtjeningen på 30 aktier, der er bredt ejet af både individuelle og institutionelle investorer. Virksomheder inkluderet i Dow Jones Industrial Average er generelt de største, mest fremtrædende virksomheder i USA. Ifølge Dow Jones 'websted er Dow Jones Industrial Average det mest citerede benchmark-indeks i aviser, tv og på Internettet.
Obligationsinvestorer bruger også benchmark-indekser til at gennemgå deres resultater. Lehman Brothers 'Aggregate Bond Index er et populært obligationsindeks. Dette inkluderer fastforrentede obligationer med investeringsgrad. Typer af obligationer inkluderet i Lehman Brothers samlede obligationsindeks inkluderer egne, statslige, realkreditobligationer og erhvervsobligationer.
Der findes også indekser, der fokuserer på lagre i specifikke brancher. Disse kan give indsigt i, hvordan en samlet markedssektor klarer sig. Industrier, der ofte spores separat af forskellige indekser inkluderer transport, forsyningsselskaber og detailhandel.
Råvareinvestorer bruger også indekser til at måle deres resultater. S & P® GSCI-indekset sporer 24 forskellige råvarepriser. Disse materialer inkluderer olie, naturgas, kvæg, sukker, kaffe og andre stærkt anvendte råvarer.
Benchmark-indekser har en lang historie i USA. S & P® 500 startede i 1957. Dow Jones Industrial Average, oprettet i 1896, er nu over 100 år gammel. Med sin debut i 1986 er Lehman Brothers Aggregate Bond Index relativt nyt. Mens investorer ikke kan investere direkte i et indeks, har mange finansielle institutioner oprettet gensidige fonde, der efterligner indekserne. For eksempel kan en investor købe aktier i en gensidig fond, der kun indeholder S & P® 500-aktier.