Co to jest indeks porównawczy?

Indeks porównawczy jest standardowym punktem odniesienia, który służy do porównywania wyników podobnych inwestycji w czasie. Inwestorzy mogą wykorzystywać indeks porównawczy do analizy zysków z indywidualnego lub instytucjonalnego portfela inwestycyjnego. Do pomiaru zysków z portfela akcji, obligacji i towarów można stosować różne indeksy.

Wspólnym indeksem giełdowym jest S & P® 500. Inwestorzy mogą porównywać zyski z akcji indeksu S & P® 500 z zyskami z akcji w swoich własnych portfelach. Indeks ten śledzi wyniki 500 aktywnie notowanych akcji spółek o dużej kapitalizacji w Stanach Zjednoczonych. Zasadniczo celem inwestora giełdowego jest osiągnięcie przez portfel wyników lepszych niż indeks giełdowy S & P® 500. Indeks Russell 2000® to kolejny indeks giełdowy, który śledzi 2000 akcji o małej kapitalizacji w Stanach Zjednoczonych.

Dow Jones Industrial Average to kolejny indeks porównawczy, który inwestorzy często wykorzystują do pomiaru wyników swoich portfeli inwestycyjnych. Śledzi to zarobki 30 akcji, które są powszechnie w posiadaniu inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych. Firmy uwzględnione w Dow Jones Industrial Average są na ogół największymi, najwybitniejszymi firmami w Stanach Zjednoczonych. Według strony internetowej Dow Jones, Dow Jones Industrial Average jest najczęściej cytowanym indeksem porównawczym w gazetach, telewizji i Internecie.

Inwestorzy obligacji używają również indeksów porównawczych do przeglądu swoich wyników. Łączny indeks obligacji Lehman Brothers jest popularnym indeksem porównawczym obligacji. Obejmuje to obligacje o stałym oprocentowaniu i inwestycyjne. Rodzaje obligacji uwzględnione w indeksie łącznych obligacji Lehman Brother obejmują obligacje skarbowe, rządowe, hipoteczne i korporacyjne.

Dostępne są również indeksy koncentrujące się na akcjach w określonych branżach. Mogą one zapewnić wgląd w wyniki całego sektora rynkowego. Branże, które są zwykle śledzone osobno według różnych indeksów, obejmują transport, usługi komunalne i sprzedaż detaliczną.

Inwestorzy towarowi również używają indeksów do mierzenia swoich wyników. Indeks S & P® GSCI śledzi 24 różne ceny surowców. Materiały te obejmują olej, gaz ziemny, bydło, cukier, kawę i inne intensywnie używane surowce.

Indeksy porównawcze mają długą historię w Stanach Zjednoczonych. S & P® 500 powstał w 1957 roku. Średnia przemysłowa Dow Jones, utworzona w 1896 roku, ma już ponad 100 lat. Wraz z debiutem w 1986 r. Indeks obligacji kruszywowych Lehman Brothers jest stosunkowo nowy. Podczas gdy inwestorzy nie mogą inwestować bezpośrednio w indeks, wiele instytucji finansowych utworzyło fundusze wspólnego inwestowania, które naśladują indeksy. Na przykład inwestor może kupować akcje funduszu wspólnego inwestowania, które zawierają tylko akcje S & P® 500.