Co je benchmarkový index?

Referenční index je standardní referenční bod, který se používá k porovnání výsledků podobných investic v čase. Investoři mohou použít benchmarkový index k analýze výnosů individuálního nebo institucionálního investičního portfolia. K měření výnosů portfolia akcií, dluhopisů a komodit lze použít různé indexy.

Běžným akciovým indexem je S & P® 500. Investoři mohou porovnat výnosy akcií v indexu S & P® 500 s výnosy akcií ve svých vlastních portfoliích. Tento index sleduje výkon 500 aktivně obchodovaných akcií velkých společností ve Spojených státech. Obecně je cílem akciového investora mít portfolio předstihnout nebo porazit akciový index S & P® 500. Russell 2000® index je další akciový index, který sleduje 2000 akcií s malou kapitalizací ve Spojených státech.

Dow Jones Industrial Average je další srovnávací index, který investoři běžně používají k měření výsledků svého investičního portfolia. Tím se sleduje výnos 30 akcií, které jsou široce drženy jak jednotlivci, tak institucionálními investory. Společnosti zařazené do průmyslového průměru společnosti Dow Jones jsou obecně největšími a nejvýznamnějšími společnostmi ve Spojených státech. Podle webové stránky společnosti Dow Jones je průmyslový průměr Dow Jones nejcitovanějším referenčním indexem v novinách, televizi a na internetu.

Investoři do dluhopisů také používají ke kontrole svých výsledků referenční indexy. Souhrnný index dluhopisů Lehman Brothers je populární index dluhopisů. To zahrnuje dluhopisy s pevnou sazbou a investičním stupněm. Mezi typy dluhopisů zahrnutých do indexu agregovaných dluhopisů společnosti Lehman Brother patří státní pokladna, státní, hypoteční a podnikové dluhopisy.

K dispozici jsou také indexy, které se zaměřují na akcie v konkrétních průmyslových odvětvích. Ty mohou poskytnout informace o tom, jak si vede celkový tržní sektor. Odvětví, která jsou běžně sledována odděleně různými indexy, zahrnují dopravu, veřejné služby a maloobchod.

Investoři komodit také měří své výsledky pomocí indexů. Index S & P® GSCI sleduje 24 různých cen surovin. Mezi tyto materiály patří ropa, zemní plyn, skot, cukr, káva a další těžce používané suroviny.

Benchmarkové indexy mají ve Spojených státech dlouhou historii. S & P® 500 začal v roce 1957. Průmyslový průměr Dow Jones, vytvořený v roce 1896, je nyní starší 100 let. S jeho debutem v roce 1986 je index Lehman Brothers Aggregate Bond Index relativně nový. Zatímco investoři nemohou investovat přímo do indexu, mnoho finančních institucí vytvořilo podílové fondy, které napodobují indexy. Investor může například nakupovat akcie v podílovém fondu, který obsahuje pouze akcie S & P® 500.