Wat is een benchmarkindex?
Een referentie-index is een standaard referentiepunt dat wordt gebruikt om de resultaten van vergelijkbare beleggingen in de tijd te vergelijken. Beleggers kunnen een referentie-index gebruiken om de inkomsten van een individuele of institutionele beleggingsportefeuille te analyseren. Verschillende indexen kunnen worden gebruikt om de portefeuillewinst van aandelen, obligaties en grondstoffen te meten.
Een gewone aandelenindex is de S & P® 500. Beleggers kunnen de winst van de aandelen in de S & P® 500-index vergelijken met de winst van de aandelen in hun eigen portefeuilles. Deze index volgt de prestaties van 500 actief verhandelde large-cap bedrijfsaandelen in de Verenigde Staten. Over het algemeen is het doel van een belegger in aandelen een portefeuille te hebben die beter presteert dan de aandelenindex S & P® 500. De Russell 2000®-index is een andere aandelenindex die 2000 small-capaandelen in de Verenigde Staten volgt.
Het industriële gemiddelde van Dow Jones is een andere referentie-index die beleggers vaak gebruiken om de resultaten van hun beleggingsportefeuille te meten. Dit volgt de winst van 30 aandelen die op grote schaal worden gehouden door zowel individuele als institutionele beleggers. Bedrijven die zijn opgenomen in het Dow Jones Industrial Average zijn over het algemeen de grootste, meest prominente bedrijven in de Verenigde Staten. Volgens de website van Dow Jones is het industriële gemiddelde van Dow Jones de meest genoteerde referentie-index in kranten, op televisie en op internet.
Obligatiebeleggers gebruiken ook benchmarkindexen om hun resultaten te beoordelen. De Lehman Brothers 'Aggregate Bond Index is een populaire benchmarkindex voor obligaties. Dit omvat vastrentende obligaties van beleggingskwaliteit. Typen obligaties die zijn opgenomen in de Lehman Brother's Aggregate Bond Index zijn onder andere schatkist-, staats-, hypotheek- en bedrijfsobligaties.
Er zijn ook indexen beschikbaar die zich richten op aandelen in specifieke sectoren. Deze kunnen inzicht geven in hoe een algemene marktsector presteert. Industrieën die gewoonlijk afzonderlijk worden bijgehouden door verschillende indexen zijn transport, nutsbedrijven en detailhandel.
Grondstoffenbeleggers gebruiken ook indexen om hun resultaten te meten. De S & P® GSCI-index volgt 24 verschillende grondstofprijzen. Deze materialen omvatten olie, aardgas, vee, suiker, koffie en andere intensief gebruikte grondstoffen.
Benchmarkindices hebben een lange geschiedenis in de Verenigde Staten. De S & P® 500 begon in 1957. Het industriële gemiddelde van Dow Jones, gecreëerd in 1896, is nu meer dan 100 jaar oud. Met zijn debuut in 1986 is de Lehman Brothers Aggregate Bond Index relatief nieuw. Hoewel beleggers niet rechtstreeks in een index kunnen beleggen, hebben veel financiële instellingen beleggingsfondsen gecreëerd die de indexen nabootsen. Een belegger kan bijvoorbeeld aandelen kopen in een beleggingsfonds dat alleen S & P® 500-aandelen bevat.