Qu'est-ce qu'un indice de référence?
Un indice de référence est un point de référence standard utilisé pour comparer les résultats d'investissements similaires dans le temps. Les investisseurs peuvent utiliser un indice de référence pour analyser les bénéfices d’un portefeuille de placement individuel ou institutionnel. Différents indices peuvent être utilisés pour mesurer les bénéfices des portefeuilles d'actions, d'obligations et de matières premières.
Le S & P® 500 est un indice boursier commun. Les investisseurs peuvent comparer les résultats des actions de l’indice S & P® 500 à ceux des actions de leurs propres portefeuilles. Cet indice suit la performance de 500 actions de sociétés à grande capitalisation négociées activement aux États-Unis. En règle générale, l'objectif de l'investisseur en actions est de faire en sorte qu'un portefeuille surperforme, ou bat, l'indice boursier S & P® 500. L'indice Russell 2000® est un autre indice boursier qui suit 2000 actions à petite capitalisation aux États-Unis.
L'indice Dow Jones Industrial Average est un autre indice de référence que les investisseurs utilisent couramment pour mesurer les résultats de leurs portefeuilles d'investissement. Celui-ci suit les bénéfices de 30 actions largement détenues par des investisseurs individuels et institutionnels. Les sociétés incluses dans le Dow Jones Industrial Average sont généralement les sociétés les plus importantes et les plus importantes aux États-Unis. Selon le site Web de Dow Jones, le Dow Jones Industrial Average est l'indice de référence le plus cité dans les journaux, à la télévision et sur Internet.
Les investisseurs en obligations utilisent également des indices de référence pour analyser leurs résultats. L'indice des obligations globales de Lehman Brothers est un indice de référence des obligations populaire. Cela inclut les obligations à taux fixe d’investissement. Les types d'obligations incluses dans l'indice Lehman Brother's Aggregate Bond comprennent les obligations de trésorerie, les obligations d'État, les emprunts hypothécaires et les sociétés.
Des indices sont également disponibles qui se concentrent sur les actions dans des industries spécifiques. Ceux-ci peuvent donner un aperçu de la performance d'un secteur de marché global. Les industries qui sont généralement suivies séparément par divers indices comprennent les transports, les services publics et la vente au détail.
Les investisseurs dans les matières premières utilisent également des indices pour mesurer leurs résultats. L'indice S & P® GSCI suit 24 prix différents des matières premières. Ces matériaux comprennent le pétrole, le gaz naturel, le bétail, le sucre, le café et d’autres matières premières très utilisées.
Les indices de référence ont une longue histoire aux États-Unis. Le S & P® 500 a vu le jour en 1957. La moyenne industrielle Dow Jones, créée en 1896, a maintenant plus de 100 ans. Depuis 1986, l’indice Lehman Brothers Aggregate Bond est relativement nouveau. Alors que les investisseurs ne peuvent pas investir directement dans un indice, de nombreuses institutions financières ont créé des fonds communs de placement qui imitent les indices. Par exemple, un investisseur peut acheter des actions d'un fonds commun de placement contenant uniquement des actions S & P® 500.