Qu'est-ce que la volatilité stochastique?

Un modèle de volatilité stochastique est un moyen d'évaluer un investissement dans la finance quantitative.Le modèle de volatilité stochastique est utilisé pour examiner les titres dérivés, qui sont basés sur une garantie ou un stock d'origine.Les experts financiers utilisent des modèles de volatilité stochastique pour en savoir plus sur ce qui est susceptible de se produire avec un dérivé en raison des propriétés de la sécurité sur lesquelles il est basé.Une volatilité stochastique utilise des variables d'état.Les variables d'état sont des variables qui identifient les attributs changeants d'un système dynamique, dans la thermodynamique, par exemple, les variables d'état pourraient inclure la température et la pression.En finance, les variables d'État pourraient inclure des choses comme la volatilité de l'industrie, les valeurs de marché et les valeurs spéculatives axées sur les événements ou d'autres variables financières.Le modèle stochastique est lié à un modèle «Black-Scholes» où une formule spécifique est utilisée pour tariser les options de style européen.

Les modèles stochastiques examinent la façon dont la volatilité peut changer dans une situation financière.Une tendance pertinente que les experts en finance examinent lors de l'utilisation de modèles stochastiques pour la volatilité est appelé «sourire de volatilité».Le sourire de la volatilité a à voir avec différents états de dérivés, y compris des situations de l'argent, de l'argent et de l'argent à l'écart.Tous ces éléments se rapportent au prix d'exercice d'une option.Des informations plus détaillées sur le prix d'exercice, et lorsqu'un dérivé ou une option est dans ou hors de l'argent, peut être utile à ceux qui souhaitent comprendre comment fonctionne la volatilité stochastique.Essentiellement, le sourire de volatilité montre qu'une garantie ou une évaluation dérivée peut être différente en fonction de l'état ci-dessus du prix d'exercice.

Plusieurs types différents de modèles de volatilité stochastique sont disponibles pour les professionnels de la finance, y compris le modèle Heston, le SABR (stochastique alpha, Modèle bêta, rho), le modèle GARCH (hétéroskédasticité conditionnelle autorégressive généralisée) et le modèle Chen.Lorsqu'un utilisateur a sélectionné le modèle de volatilité stochastique qui convient le mieux à ses calculs, il devra les calibrer par rapport aux données du marché existantes.La volatilité stochastique fournira alors une prédiction plus précise pour un dérivé que si le calcul venait d'utiliser une constante au lieu d'exécuter la mesure de la volatilité à travers ce processus.Utilisez des processus stochastiques pour évaluer la volatilité.Les professionnels qualifiés comprennent la relation entre chaque méthode d'évaluation et comment appliquer ces méthodes aux modèles de tarification réels.En commençant par une solide compréhension des dérivés et des options, il est plus facile pour un étudiant de se familiariser avec les bases de la façon dont ces types d'équations fournissent une connaissance d'une situation de marché spécifique.