確率的ボラティリティとは何ですか？

確率的ボラティリティモデルは、定量的ファイナンスへの投資を評価する方法です。 確率的ボラティリティモデルは、元の証券または株式に基づくデリバティブ証券を調べる際に使用されます。 金融の専門家は、確率論的ボラティリティモデルを使用して、デリバティブが基づいているセキュリティの特性により、デリバティブで何が起こる可能性があるかについてさらに学習します。

派生物が派生元のセキュリティに対してどのように機能するかを調べる際に、確率的ボラティリティは状態変数を使用します。 状態変数は、動的システムの変化する属性を識別する変数です。たとえば、熱力学では、状態変数には温度と圧力が含まれます。 金融の場合、状態変数には、業界のボラティリティ、市場価値、イベント駆動型の投機的価値、またはその他の金融変数などが含まれます。 確率モデルは、ヨーロッパスタイルオプションの価格設定に特定の式が使用される「ブラックショールズ」モデルに関連しています。

確率モデルは、金融状況でボラティリティが変化する方法を調べます。 金融専門家がボラティリティの確率モデルを使用する際に検討する関連トレンドの1つは、「ボラティリティスマイル」と呼ばれます。ボラティリティスマイルは、インザマネー、アットザマネー、アウトオブアウトを含むデリバティブのさまざまな状態に関係しています。 -お金の状況。 これらはすべて、オプションの行使価格に関連しています。 ストライク価格に関するより詳細な情報、およびデリバティブまたはオプションが金銭の内外にある場合、確率的ボラティリティがどのように機能するかを理解したい人に役立ちます。 基本的に、ボラティリティスマイルは、上記の行使価格の条件に応じて、証券またはデリバティブの評価が異なる可能性があることを示しています。

ヘストンモデル、SABR（確率的アルファ、ベータ、ロー）モデル、GARCH（一般化自己回帰条件付きヘテロスケスティクス）モデル、およびチェンモデルなど、いくつかの異なるタイプの確率的ボラティリティモデルが金融専門家に利用可能です。 ユーザーが計算に最も適した確率的ボラティリティモデルを選択したら、既存の市場データに対してキャリブレーションする必要があります。 確率的ボラティリティは、このプロセスでボラティリティ測定を実行する代わりに計算で定数を使用した場合よりも、デリバティブのより正確な予測を提供します。

金融の学生がボラティリティを評価するために確率的プロセスを使用するために知る必要がある他の多くの用語があります。 熟練した専門家は、各評価方法の関係、およびこれらの方法を実際の価格設定モデルに適用する方法を理解しています。 派生物とオプションをしっかりと把握することから始めて、学生はこれらの種類の方程式が特定の市場状況の知識をどのように提供するかの基本に慣れやすくなります。