確率的揮発性とは何ですか？

確率的揮発性モデルは、定量的金融への投資を評価する方法です。確率的揮発性モデルは、元のセキュリティまたは在庫に基づいた派生証券を調べる際に使用されます。金融の専門家は、確率的揮発性モデルを使用して、それが基づいているセキュリティの特性のために、デリバティブで何が起こる可能性があるかについてさらに学びます。

導出が導き出されたセキュリティに比べて導関数がどのように作用するかを見ると、確率的揮発性は状態変数を使用します。状態変数は、熱力学における動的システムの変化する属性を識別する変数です。たとえば、状態変数には温度と圧力が含まれる場合があります。財務では、州の変数には、業界のボラティリティ、市場価値、イベント主導の投機的価値、またはその他の財務変数などが含まれます。確率モデルは、ヨーロッパスタイルのオプションの価格設定で特定の式が使用される「ブラックスコール」モデルに関連しています。

確率モデルは、財政状況でボラティリティが変化する方法を見ています。財政の専門家が、ボラティリティに確率モデルを使用するときに検討する1つの関連する傾向は、「ボラティリティスマイル」と呼ばれます。ボラティリティの笑顔は、インザマネー、マネー、マネーアウトオブザマネーの状況など、さまざまな派生物の状態に関係しています。これらはすべて、オプションの行使価格に関連しています。行使価格に関するより詳細な情報、およびデリバティブまたはオプションがお金の内外である場合、確率的揮発性の仕組みを理解したい人に役立ちます。基本的に、ボラティリティの笑顔は、上記の条件によってセキュリティまたはデリバティブの評価が異なる可能性があることを示しています。

Hestonモデル、Sabr（Stochastic Alpha、Beta、Rhoなど、専門家に資金を提供するいくつかの異なるタイプの確率的揮発性モデルが利用できます。）モデル、GARCH（一般化された自己回帰条件付きヘテロスケダイスト）モデル、およびChenモデル。ユーザーが計算に適した確率的揮発性モデルを選択した場合、既存の市場データに対して校正する必要があります。確率的揮発性は、このプロセスを通じて揮発性測定を実行する代わりに、計算が単に定数を使用した場合よりも、微分のより正確な予測を提供します。

ボラティリティを評価するために確率的プロセスを使用するために、金融の学生が知る必要がある他の多くの用語があります。熟練した専門家は、各評価方法の関係と、これらの方法を実際の価格設定モデルに適用する方法を理解しています。デリバティブとオプションのしっかりした把握から始めて、学生は、これらの種類の方程式が特定の市場の状況に関する知識をどのように提供するかの基本に精通するのが簡単です。