Was ist die stochastische Volatilität?
Ein stochastisches Volatilitätsmodell ist eine Möglichkeit, eine Investition in quantitative Finanzierung zu bewerten. Das stochastische Volatilitätsmodell wird verwendet, um dieivativen Wertpapiere zu betrachten, die auf einer ursprünglichen Sicherheit oder Aktie basieren. Finanzexperten verwenden stochastische Volatilitätsmodelle, um aufgrund der Eigenschaften der Sicherheit, auf der sie basiert, mehr darüber zu erfahren, was mit einem Derivat wahrscheinlich passieren wird.
Wenn man sich ansieht, wie ein Derivat in Bezug auf die Sicherheit wirkt, aus der es abgeleitet ist, verwendet eine stochastische Volatilität Zustandsvariablen. Zustandsvariablen sind Variablen, die sich ändernde Attribute eines dynamischen Systems in der Thermodynamik identifizieren. Zum Beispiel können Zustandsvariablen Temperatur und Druck umfassen. Im Finanzwesen könnten staatliche Variablen Dinge wie die Volatilität der Industrie, die Marktwerte und ereignisgesteuerte spekulative Werte oder andere finanzielle Variablen umfassen. Das stochastische Modell bezieht sich auf ein Modell „Black-Scholes“, bei dem eine bestimmte Formel zur Preisgestaltung europäischer Stiloptionen verwendet wird.
stochastische Modelle untersuchen, wie sich die Volatilität in einer finanziellen Situation ändern kann. Ein relevanter Trend, den Finanzenexperten bei der Verwendung stochastischer Modelle für die Volatilität betrachten, wird als „Volatilitätslächeln“ bezeichnet. Das Volatilitätslächeln hat mit verschiedenen Bereichen der Derivate zu tun, darunter in den Geld-, Geld-, Geld- und Außenseiter-Situationen. All dies bezieht sich auf den Ausübungspreis einer Option. Detailliertere Informationen zum Ausübungspreis und wenn sich ein Derivat oder eine Option in oder aus dem Geld befindet, können für diejenigen hilfreich sein, die verstehen möchten, wie die stochastische Volatilität funktioniert. Im Wesentlichen zeigt das Volatilitätslächeln, dass eine Sicherheits- oder Derivatbewertung je nach Bedingung des Ausübungspreises unterschiedlich sein kann.
Für Finanzfachleute stehen Finanzen, einschließlich des Heston -Modells, das SABR (Stochastic Alpha, Beta, Rho) verschiedene Arten von stochastischen Volatilitätsmodellen zur Verfügung) Modell, das GARCH -Modell (generalisierte autoregressive bedingte Heteroskedastizität) und das Chen -Modell. Wenn ein Benutzer das stochastische Volatilitätsmodell ausgewählt hat, das den besten Berechnungen entspricht, müssen er es gegen vorhandene Marktdaten kalibrieren. Die stochastische Volatilität liefert dann eine genauere Vorhersage für ein Derivat, als wenn die Berechnung gerade eine Konstante verwendet hätte, anstatt das Volatilitätsmaß durch diesen Prozess durchzuführen.
Es gibt viele andere Begriffe, die ein Finanzschüler kennen muss, um stochastische Prozesse zur Bewertung der Volatilität zu verwenden. Fachkräfte verstehen die Beziehung zwischen jeder Bewertungsmethode und wie diese Methoden auf tatsächliche Preismodelle angewendet werden. Beginnend mit einem soliden Verständnis von Derivaten und Optionen ist es für einen Schüler leichter, sich mit den Grundlagen zu vertraut, wie diese Art von Gleichungen Kenntnisse über eine bestimmte Marktsituation vermitteln.