Was ist ein Referenzindex?
Ein Referenzindex ist ein Standardreferenzpunkt, anhand dessen die Ergebnisse ähnlicher Anlagen im Zeitverlauf verglichen werden. Anleger können einen Referenzindex verwenden, um die Erträge eines einzelnen oder institutionellen Anlageportfolios zu analysieren. Verschiedene Indizes können verwendet werden, um die Erträge des Aktien-, Anleihen- und Rohstoffportfolios zu messen.
Ein gängiger Aktienindex ist der S & P® 500. Anleger können die Gewinne der Aktien des S & P® 500-Index mit den Gewinnen der Aktien in ihren eigenen Portfolios vergleichen. Dieser Index bildet die Wertentwicklung von 500 aktiv gehandelten Large-Cap-Unternehmen in den USA ab. Im Allgemeinen besteht das Ziel eines Aktieninvestors darin, dass das Portfolio den S & P® 500-Aktienindex übertrifft oder übertrifft. Der Russell 2000® Index ist ein weiterer Aktienindex, der 2000 Small Cap-Aktien in den Vereinigten Staaten abbildet.
Der Dow Jones Industrial Average ist ein weiterer Referenzindex, den Anleger üblicherweise zur Messung ihrer Anlageportfolioresultate verwenden. Hiermit wird der Ertrag von 30 Aktien erfasst, die sowohl von Privatanlegern als auch von institutionellen Anlegern in großem Umfang gehalten werden. Unternehmen, die im Dow Jones Industrial Average enthalten sind, sind im Allgemeinen die größten und bekanntesten Unternehmen in den Vereinigten Staaten. Laut der Website von Dow Jones ist der Dow Jones Industrial Average der am häufigsten zitierte Referenzindex in Zeitungen, im Fernsehen und im Internet.
Anleiheinvestoren verwenden auch Referenzindizes, um ihre Ergebnisse zu überprüfen. Der Lehman Brothers 'Aggregate Bond Index ist ein beliebter Referenzindex für Anleihen. Dies schließt festverzinsliche Anleihen mit Investment Grade ein. Zu den im Lehman Brother Aggregate Bond Index enthaltenen Anleihentypen zählen Staats-, Hypotheken- und Unternehmensanleihen.
Es stehen auch Indizes zur Verfügung, die sich auf Aktien bestimmter Branchen konzentrieren. Diese können Aufschluss darüber geben, wie sich ein Marktsektor insgesamt entwickelt. Zu den Branchen, die in der Regel anhand verschiedener Indizes separat erfasst werden, gehören Transport, Versorgungsunternehmen und Einzelhandel.
Rohstoffinvestoren verwenden auch Indizes, um ihre Ergebnisse zu messen. Der S & P® GSCI Index bildet 24 verschiedene Rohstoffpreise ab. Zu diesen Materialien gehören Öl, Erdgas, Vieh, Zucker, Kaffee und andere häufig verwendete Rohstoffe.
Benchmark-Indizes haben in den USA eine lange Geschichte. Der S & P® 500 wurde 1957 eingeführt. Der 1896 gegründete Dow Jones Industrial Average ist mittlerweile über 100 Jahre alt. Mit seinem Debüt 1986 ist der Lehman Brothers Aggregate Bond Index relativ neu. Während Anleger nicht direkt in einen Index investieren können, haben viele Finanzinstitute Investmentfonds aufgelegt, die die Indizes imitieren. Beispielsweise kann ein Anleger Anteile an einem Investmentfonds erwerben, der nur S & P® 500-Aktien enthält.