¿Qué es una opción de compra?
Una opción de compra es un tipo de instrumento financiero conocido como derivado. Básicamente, es un acuerdo entre dos partes intercambiar la propiedad de una acción a un precio acordado dentro de un cierto período de tiempo. El intercambio de la acción es opcional y el propietario de la opción decide si tiene lugar.
El precio acordado del intercambio se llama precio de ejercicio. La fecha en que expira el acuerdo es la fecha de vencimiento de la opción de llamada. La cantidad de dinero requerida para comprar esta opción se llama prima. Si se lleva a cabo el intercambio, se dice que uno ejerció la opción de compra.
Las primas para este tipo de derivado siempre se citan por acción, pero se venden en muchas 100 acciones mínimas. Las opciones de compra siempre son un acuerdo sobre poder comprar las acciones al precio acordado. Vienen tanto en estilo europeo como en estilo estadounidense. La principal diferencia entre estos dos es que las opciones europeas solo se pueden ejercer el día de vencimiento, mientras queLas opciones de estilo estadounidense se pueden ejercer en cualquier momento durante su vida.
Las opciones de compra se describen con frecuencia por la relación del precio de ejercicio con el precio de las acciones. Se dice que el precio de ejercicio es igual al precio de las acciones en el dinero. Si el precio de ejercicio está por encima del precio de las acciones, se dice que la opción está fuera del dinero. Finalmente, si el precio de ejercicio es menor que el precio de las acciones, se dice que la opción está en el dinero.
Hay dos estilos de inversión al invertir en estos derivados. Los inversores conservadores venden una opción de compra de dinero en una acción que forma parte de su cartera para aumentar el rendimiento general de su cartera. La intención es que el precio de las acciones no aumentará a tal ritmo que se vuelva igual o mayor que el precio de ejercicio. En este caso, el inversor puede mantener la prima y la acción, y la opción expira WORSTHIS. El proceso se repetirá.
El inversor especulativo comprará las opciones de llamada de dinero sin tener las acciones subyacentes. La expectativa es que el precio de la opción aumentará a medida que aumente el precio de las acciones. Por lo general, si el precio de las acciones aumenta en un dólar estadounidense (USD), el precio de la opción también aumentará en un USD. Sin embargo, dado que la opción de compra puede costar tan poco como una décima parte de la acción, la tasa de rendimiento de la inversión es mucho más alta de lo que sería si se comprara las acciones.
Por ejemplo, si la acción cuesta $ 10 USD, entonces la opción de compra para esta acción por un precio de ejercicio de 10 USD podría costar 1 USD. Si las acciones aumentaran de precio a 11 USD, la ganancia con la compra de acciones es de 1 USD e igual a un rendimiento del 10%; Sin embargo, la ganancia de la opción de compra también es de $ 1 USD, y dado que solo se invirtió 1 USD, se realiza un rendimiento del 100%. Sin embargo, si el precio cayera a 9.50 USD, la opción se volvería inútil yLa inversión completa de $ 1 USD se perdería, mientras que solo se perderían $ 0.50 USD con la compra de acciones. Con el apalancamiento, este tipo de derivado establece que las ganancias se magnifican, pero las pérdidas también son. El propietario de las acciones también recibiría dividendos pagados, mientras que el propietario de una opción de compra no.