¿Qué es una seguridad cubierta?
Una seguridad cubierta está exenta de ciertas regulaciones estatales bajo la ley federal de los Estados Unidos. Estos valores se negocian a nivel nacional y la exención racionaliza el proceso de negociación para que sea más fácil y más eficiente ejercer operaciones, facilitando condiciones de mercado saludables. Para que una seguridad califique, debe cumplir con algunos criterios específicos, para garantizar que los valores sujetos a una mayor regulación no se incluyan inadvertidamente en esta categoría. Los criterios utilizados para determinar si algo califica como una seguridad cubierta está sujeto a actualizaciones por actos de legislación en el evento, las necesidades de eventos cambian con el tiempo y los legisladores eligen responder.
La decisión de crear una categoría de seguridad cubierta con fines regulatorios se tomó en 1996 como parte de la Ley Nacional de Improducción del Mercado de Valores. Esta legislación modificó la Ley de Valores de 1933, una legislación histórica aprobada en respuesta a las preocupaciones sobre los mercados financieros de los Estados Unidos y la Gran Depresión. Cambiar la legislación original PRoom Rovised para nuevos productos financieros y modos de hacer negocios que ya no estaban cubiertos adecuadamente por la ley de 1933.
.Estos valores se negocian en una bolsa de valores nacional supervisada por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Además, los valores considerados iguales o en antigüedad a los que se consideran cubiertos por este estándar también cumplen con los requisitos, al igual que los emitidos por ciertas compañías de inversión, y los comprados por compradores calificados. Este término está definido por la SEC, lo que permite operaciones simplificadas para institucionales y ciertos otros inversores que pueden evaluar el riesgo y asumir productos financieros más complejos que los inversores promedio.
Los valores cubiertos no están sujetos a los requisitos de registro estatales, aunque la ley federal aún se posee. Esto puede facilitar el intercambio de una seguridad cubierta a nivel nacional, ya que los inversores necesitan principalmenteellos mismos con regulaciones federales. En una empresa de corretaje o inversión, los miembros del personal legal pueden ocuparse de estos temas en nombre de la compañía, permitiendo a los comerciantes centrarse en ejecutar realmente las operaciones. Las personas deben asegurarse de que se adhieran a las leyes relacionadas con la actividad comercial para evitar multas u otros problemas.
Si los inversores no están seguros de si algo es una seguridad cubierta, pueden verificar la documentación. Esto también es preocupante para los emisores, que pueden manejar sus valores de manera diferente dependiendo de su estado. Los valores exentos de las regulaciones estatales pueden negociarse y comercializarse más libremente, siempre y cuando la Compañía se ajuste a los requisitos nacionales diseñados para proteger a los inversores y al público.
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