¿Qué es una carga diferida?
Una carga diferida es un tipo de gasto que incurre en un inversor cuando toma la decisión de vender ciertos tipos de activos antes de una fecha específica. El monto del cargo o la carga de ventas variará, dependiendo de la cantidad de tiempo que ocurre entre la fecha en que se compró el activo y cuando el inversor decide vender esa seguridad. Por lo general, la carga diferida se calcula como un porcentaje del precio de compra o el valor de mercado actual del activo vendido. En algunos casos, los inversores pueden tener un activo durante un período de tiempo acordado y luego vender esa seguridad sin incurrir en ningún tipo de cargo de venta.
No es inusual que se determine una carga diferida utilizando algún tipo de escala deslizante que tenga en cuenta tanto el valor del activo como la cantidad de tiempo que el inversor ha tenido esa seguridad. Con la mayoría de los acuerdos que requieren que un inversor tenga un activo durante un período de tiempo, como cinco años, la escala mostrará un LOA diferidoD que disminuye cuanto más se mantenga el activo. Una vez que el inversor pasa el marco de tiempo en el que el activo debe mantenerse después de la compra, es posible vender el activo sin tener que pagar ningún tipo de carga.
El propósito de la carga diferida es administrar los gastos cuando los inversores eligen vender activos en algún momento antes de los términos asociados con la compra original. Por ejemplo, si un inversor compra acciones con el entendimiento de que se los mantendrán durante un período de tres años y luego decide venderlas en la marca de dos años, se impondrá un cargo de ventas que ayuda a cubrir los costos de transferir las acciones al nuevo propietario. Si bien una carga diferida no impide que un inversor venda acciones, puede ser suficiente hacer que los inversores no intercambien inversiones apresuradamente, ya que hacerlo invocaría el cargo.
A medida que el mercado de inversiones continúa evolucionando wCon formas adicionales de generar retornos de diferentes tipos de activos, el uso de una carga diferida se está volviendo menos común. Si bien este es un beneficio en muchos casos, también crea una situación en la que los inversores más nuevos pueden no estar al tanto de este tipo de cargo de ventas y, inadvertidamente, se evalúan una carga diferida vendiendo acciones antes del límite de tiempo asociado con la compra original. Por esta razón, siempre lea todos los términos de la compra y determinan específicamente si se puede evaluar algún tipo de cargo de venta si los valores se venden dentro de un cierto período de tiempo es muy recomendable.