O que é uma carga diferida?

Uma carga diferida é um tipo de despesa incorrida por um investidor quando ele decide vender certos tipos de ativos antes de uma data específica. O valor da carga ou carga de vendas variará, dependendo da quantidade de tempo decorrida entre a data em que o ativo foi comprado e quando o investidor decide vender esse valor mobiliário. Normalmente, a carga diferida é calculada como uma porcentagem do preço de compra ou do valor de mercado atual do ativo vendido. Em alguns casos, os investidores podem deter um ativo por um período de tempo acordado e depois vender esse título sem incorrer em nenhum tipo de cobrança de vendas.

Não é incomum que uma carga diferida seja determinada usando algum tipo de escala móvel que leva em consideração o valor do ativo e a quantidade de tempo que o investidor possui essa garantia. Na maioria dos acordos que exigem que um investidor mantenha um ativo por um período de tempo, como cinco anos, a escala mostrará uma carga diferida que diminui quanto mais tempo o ativo for mantido. Depois que o investidor passa o período em que o ativo deve ser mantido após a compra, é possível vendê-lo sem ter que pagar nenhum tipo de carga.

O objetivo da carga diferida é gerenciar as despesas quando os investidores optarem por vender ativos em algum momento antes dos termos associados à compra original. Por exemplo, se um investidor comprar ações com o entendimento de que elas serão mantidas por um período de três anos e decidir vendê-las pela marca de dois anos, será imposta uma taxa de vendas que ajudará a cobrir os custos de transferência as ações para o novo proprietário. Embora uma carga diferida não impeça um investidor de vender ações, pode ser suficiente para fazer com que os investidores não negociem investimentos apressadamente, pois isso invocaria a cobrança.

À medida que o mercado de investimentos continua evoluindo com formas adicionais de gerar retornos a partir de diferentes tipos de ativos, o uso de uma carga diferida está se tornando menos comum. Embora isso seja um benefício em muitos casos, também cria uma situação em que os investidores mais novos podem não estar cientes desse tipo de cobrança de vendas e, inadvertidamente, são avaliados uma carga diferida com a venda de ações antes do prazo associado à compra original. Por esse motivo, é altamente recomendável ler sempre todos os termos da compra e determinar especificamente se algum tipo de encargo de venda pode ser avaliado se os títulos forem vendidos dentro de um determinado período de tempo.