O que é um mercado falso?

Um mercado falso é basicamente um tipo de ambiente de investimento em que os valores precisos de diferentes empresas ou ações não podem ser determinados devido a alguma forma de deturpação. Por exemplo, se uma empresa está ciente de que não atingirá suas metas projetadas para um ano fiscal, é obrigada a compartilhar essas informações com os investidores. Ao não divulgar esse fato, no entanto, a empresa pode manter os ganhos projetados que não são realistas, mas que provavelmente serão vantajosos para a empresa. Isso cria um mercado falso, no qual indivíduos e corretores provavelmente superestimam o valor adequado dessa empresa.

Existem algumas maneiras diferentes pelas quais um mercado falso pode ser criado e elas podem ser vantajosas para vários indivíduos. Uma maneira simples pela qual isso pode ocorrer é em uma situação em que uma empresa não divulga adequadamente os detalhes de suas projeções fiscais. No início de um ano comercial, as empresas geralmente fornecem informações sobre o crescimento ao longo desse ano. Os investidores podem usar essas projeções para avaliar o valor esperado da empresa e potencialmente comprar ações.

À medida que o ano avança, normalmente é necessário que a empresa revele informações sobre o estado dessas projeções originais regularmente. Por exemplo, se a empresa tivesse declarado que 1000 unidades precisariam ser vendidas naquele ano para atingir suas metas, atualizações regulares poderiam indicar como as vendas estão progredindo. Seis meses no ano, se a empresa tiver vendido 500 unidades, estará dentro do objetivo da meta projetada. Esse tipo de divulgação evita um mercado falso, uma vez que os investidores estão cientes de como estão os negócios e podem responder a essas informações de acordo.

Um mercado falso pode ocorrer se a empresa não revelar adequadamente informações sobre seu progresso em direção a uma meta. Se a empresa, por exemplo, não revelar que, após nove meses, ainda vendeu apenas 500 das 1000 unidades necessárias, isso poderia criar expectativas irrealistas para os investidores. Um mercado falso é criado dessa maneira; investidores e corretores não conhecem todas as informações necessárias para que os valores das ações sejam precisos. Dessa forma, é provável que o valor de uma empresa seja visto como mais alto do que deveria, permitindo que uma empresa obtenha maiores lucros com as ações do que deveria.

O tipo oposto de efeito também pode ser o resultado de um mercado falso, que pode danificar uma empresa estável. As pessoas podem espalhar rumores negativos e mentiras sobre o valor de uma empresa de maneira prejudicial, como projeções incorretas de lucros ou perdas. À medida que essas informações são aceitas pelos investidores, o valor geral das ações da empresa pode cair. Isso resulta em um mercado falso, no qual um concorrente ou outra empresa pode gerenciar a aquisição da empresa difamada.