Co to jest odroczone obciążenie?

Odroczone obciążenie jest rodzajem wydatków, które jest poniesione przez inwestora, gdy podejmuje decyzję o sprzedaży określonych rodzajów aktywów przed określoną datą. Kwota opłaty sprzedaży lub obciążenia będzie się różnić, w zależności od czasu, w którym przechodzi między datą zakupu składnika aktywów, a kiedy inwestor postanawia sprzedać to zabezpieczenie. Zazwyczaj obciążenie odroczonego jest obliczane jako procent ceny zakupu lub obecnej wartości rynkowej sprzedanego aktywów. W niektórych przypadkach inwestorzy mogą posiadać składnik aktywów na uzgodniony okres, a następnie sprzedać to bezpieczeństwo bez ponoszenia jakichkolwiek opłat za sprzedaż.

Nie jest niczym niezwykłym, że odroczone obciążenie jest określone przy użyciu pewnego rodzaju przesuwnej skali, która uwzględnia zarówno wartość aktywów, jak i czas, jaki inwestor posiadał to bezpieczeństwo. W przypadku większości ustaleń, które wymagają inwestora do posiadania aktywów przez pewien czas, na przykład pięć lat, skala pokaże odroczoną LOAd, co maleje, im dłużej utrzymuje się zasób. Gdy inwestor zda ramy czasowe, w których składnik aktywów musi być przechowywany po zakupie, można następnie sprzedać składnik aktywów bez konieczności płacenia jakiegokolwiek obciążenia.

Celem odroczonego obciążenia jest zarządzanie wydatkami, gdy inwestorzy decydują się na sprzedaż aktywów w pewnym momencie przed warunkami powiązanymi z oryginalnym zakupem. Na przykład, jeśli inwestor kupi akcje ze zrozumieniem, że mają odbyć się przez okres trzech lat, a następnie zdecyduje się sprzedać je w zależności od dwuletniego poziomu, zostanie narzucona opłata za pomoc w pokryciu kosztów przeniesienia akcji do nowego właściciela. Chociaż odroczone obciążenie nie uniemożliwia inwestorowi sprzedaży akcji, może to być wystarczające, aby inwestorzy nie mogli pośpiesznie wymieniać inwestycji, ponieważ przywołałby to zarzut.

Ponieważ rynek inwestycyjny nadal się rozwija wDodatkowe sposoby generowania zwrotów z różnych rodzajów aktywów stosowanie odroczonego obciążenia staje się mniej powszechne. Chociaż w wielu przypadkach jest to korzyść, tworzy również sytuację, w której nowsi inwestorzy mogą nie być świadomi tego rodzaju opłat za sprzedaż i nieumyślnie ocenianie odroczonego obciążenia, sprzedając akcje przed limitem związanym z oryginalnym zakupem. Z tego powodu zawsze czytanie wszystkich warunków zakupu, a konkretne określenie, czy jakiekolwiek opłaty za sprzedaż można ocenić, czy papiery wartościowe są sprzedawane w określonych ramach czasowych.