Vad är en uppskjuten belastning?
En uppskjuten belastning är en typ av kostnad som en investerare uppstår när han eller hon fattar beslut om att sälja vissa typer av tillgångar före ett visst datum. Storleken på försäljningsavgiften eller belastningen kommer att variera, beroende på hur lång tid som inträffar mellan det datum då tillgången köptes och när investeraren beslutar att sälja den säkerheten. Vanligtvis beräknas den uppskjutna belastningen i procent av antingen inköpspriset eller det aktuella marknadsvärdet på den sålda tillgången. I vissa fall kan investerare inneha en tillgång under en överenskommen tidsperiod och sedan sälja den säkerheten utan att medföra någon typ av försäljningsavgift.
Det är inte ovanligt att en uppskjuten belastning bestäms med någon form av glidskala som tar hänsyn till både tillgångens värde och den tid som investeraren har ägt den säkerheten. Med de flesta arrangemang som kräver att en investerare ska ha en tillgång under en tid, till exempel fem år, kommer skalan att visa en uppskjuten belastning som minskar ju längre tillgången hålls. När investeraren har passerat den tidsram som tillgången måste hållas efter köpet är det möjligt att sedan sälja tillgången utan att behöva betala någon typ av last.
Syftet med den uppskjutna belastningen är att hantera kostnader när investerare väljer att sälja tillgångar någon gång innan villkoren förknippade med det ursprungliga köpet. Till exempel, om en investerare köper aktier med förståelsen att de ska hållas under en period av tre år och sedan beslutar att sälja dem till tvåårsmarkeringen, kommer en försäljningsavgift att tas ut som hjälper till att täcka kostnaderna för överföring aktierna till den nya ägaren. Medan en uppskjuten belastning inte hindrar en investerare från att sälja aktier, kan det räcka för att få investerare att inte snabbt byta ut investeringar, eftersom detta skulle åberopa avgiften.
När investeringsmarknaden fortsätter att utvecklas med ytterligare sätt att generera avkastning från olika typer av tillgångar, blir användningen av uppskjuten belastning mindre vanlig. Även om detta i många fall är en fördel, skapar det också en situation där nyare investerare kanske inte är medvetna om denna typ av försäljningsavgift och oavsiktligt bedöms en uppskjuten belastning genom att sälja aktier innan den tidsgräns som är förknippad med det ursprungliga köpet. Av detta skäl rekommenderas starkt att du läser alla köpvillkoren och bestämmer om någon säljavgift kan bedömas om värdepapper säljs inom en viss tidsram.