¿Qué es un fondo de renta variable?
Un fondo de ingresos de tasa flotante representa una inversión que conlleva una tasa de interés variable para los elementos del fondo. Los ejemplos comunes de inversión para estos elementos incluyen fondos mutuos o inversiones de bonos agrupados, todos con tasas de interés flotantes. El propósito de estas inversiones es proporcionar diversificación en inversiones de bajo grado; por ejemplo, solo una parte del fondo de ingresos de tasa flotante se destina a estas inversiones, y la otra parte a otras, como los mercados monetarios, efectivo o valores. La tasa variable entra en juego ya que el fondo incluye principalmente préstamos de deuda hechos a compañías no solventes. Estos préstamos con tasa de interés variable permiten que el fondo de ingresos ofrezca tasas flotantes que evitan que el fondo pague más dinero del que los préstamos obtienen en intereses.
Aunque un fondo de renta variable puede proporcionar diversificación de cartera, no significa que sea menos riesgoso que otras inversiones. De hecho, un fondo de tasa flotante a menudo tiene más riesgos asociados, ya que los elementos dentro del fondo son bonos y préstamos de baja calificación hechos a negocios riesgosos. La diversificación proviene del hecho de que no todos los fondos invertidos en el fondo se colocan en estos elementos riesgosos. Sin embargo, la ventaja puede ser bastante gratificante, ya que la tasa variable puede aumentar con el tiempo, haciendo que la inversión sea rentable. También pueden existir otras condiciones que restrinjan los beneficios de esta inversión.
Otro beneficio para un fondo de ingresos de tasa flotante es la antigüedad que brinda a los inversores. En resumen, este fondo generalmente tiene prioridad sobre otras partes interesadas invertidas, como accionistas preferentes y accionistas comunes, y en algunos casos, tenedores de bonos individuales. El fondo también puede estar asegurado por activos en los negocios de una empresa. Por ejemplo, los préstamos riesgosos hechos a un negocio a menudo tienen un propósito específico, como un nuevo edificio, vehículo o terreno. Cuando un fondo de tasa de ingreso flotante consiste en estos préstamos, los inversionistas tienen una participación en estos activos, lo que los convierte en inversionistas principales sobre los accionistas.
Los inversores no suelen tener fondos de ingresos a largo plazo en sus carteras. El propósito del fondo de ingresos de tasa flotante es aprovechar los cambios a corto plazo en las tasas de interés. En la mayoría de los casos, estos fondos tienen ajustes en las tasas de interés cada 30, 60 o 90 días, aunque la inversión puede durar algunos años en términos de vencimiento. En resumen, el fondo de renta variable no es realmente un medio de inversión estándar de compra y retención. Los inversores pueden entrar y salir de estos fondos como términos de una estrategia general de inversión.