Hva er et inntektsfond med flytende rente?

Et fond med flytende rente representerer en investering som har en flytende rente for poster i fondet. Vanlige investeringseksempler for disse postene inkluderer aksjefond eller grupperte obligasjonsinvesteringer, alle med flytende rente. Formålet med disse investeringene er å gi diversifisering i lavklassige investeringer; for eksempel er det bare en del av fondet med flytende rente som går inn i disse investeringene, med den andre delen i andre som pengemarkeder, kontanter eller verdipapirer. Den flytende renten kommer i kraft, ettersom fondet hovedsakelig inkluderer gjeldslån som er gitt til ikke-kredittverdige selskaper. Disse flytende rentelånene lar inntektsfondet tilby flytende renter som forhindrer fondet i å betale ut mer penger enn lånets gevinst i renter.

Selv om et inntektsfond med flytende rente kan gi diversifisering av porteføljer, betyr det ikke at det er mindre risikabelt enn andre investeringer. Faktisk har et fond med flytende rente ofte større risiko forbundet med det ettersom elementene i fondet er obligasjoner med lav kvalitet og lån gitt til risikable virksomheter. Diversifiseringen kommer fra det faktum at ikke alle penger som er investert i fondet plasseres i disse risikofylte postene. Oppsiden kan imidlertid være ganske givende, ettersom den flytende renten kan øke over tid, noe som gjør investeringen lønnsom. Andre forhold kan også være til stede som begrenser fordelene ved denne investeringen.

En annen fordel for et inntektsfond med flytende rente er ansienniteten det gir investorer. Kort sagt har dette fondet fortrinn foran andre investerte interessenter, for eksempel foretrukne aksjeeiere og vanlige aksjeeiere, og i noen tilfeller individuelle obligasjonseiere. Fondet kan også være sikret av eiendeler i et selskaps virksomhet. For eksempel har risikable lån gitt til en virksomhet ofte et spesifikt formål, for eksempel en ny bygning, kjøretøy eller tomt. Når et flytende inntektsfond består av disse lånene, har investorene da en andel i disse eiendelene, noe som gjør dem til seniorinvestorer over aksjeeiere.

Investorer har vanligvis ikke langsiktige inntektsfond i porteføljene. Hensikten med inntektsfondet med flytende rente er å dra nytte av kortsiktige renteendringer. I de fleste tilfeller har disse fondene rentejusteringer hver 30., 60 eller 90 dag, selv om investeringen kan vare noen år når det gjelder løpetid. Kort sagt, det flytende rentefondet er egentlig ikke et standard kjøp og hold investeringsmedium. Investorer kan være i stand til å komme inn og komme ut av disse midlene som vilkår i en overordnet investeringsstrategi.