変動金利収入基金とは何ですか？

変動金利収入基金は、ファンド内のアイテムの変動金利を伴う投資を表します。 これらの項目の一般的な投資例には、すべてが変動金利のミューチュアルファンドまたはグループ化された債券投資が含まれます。 これらの投資の目的は、低品位投資の多様化を提供することです。 たとえば、変動金利収入ファンドの一部のみがこれらの投資に使用され、その他の部分はマネーマーケット、現金、証券などに使用されます。 変動基金は、基金が主に信用力のない企業に対する債務ローンを含むため、効果を発揮します。 これらの変動金利ローンにより、所得ファンドは変動金利を提供することができ、これにより、ファンドがローンの利子よりも多くのお金を支払うことを防ぎます。

変動金利収入ファンドはポートフォリオの多様化を提供できますが、他の投資よりもリスクが低いという意味ではありません。 実際、変動金利基金は、基金内の項目が低品位の債券およびリスクの高い企業向けのローンであるため、多くの場合、それに関連するリスクが高くなります。 多様化は、ファンドに投資されたすべての金銭がこれらの危険な項目に置かれるわけではないという事実から生じます。 ただし、変動率は時間の経過とともに増加し、投資の収益性が高まるため、メリットは非常に有益です。 この投資の利益を制限する他の条件も存在する場合があります。

変動金利収入ファンドのもう1つの利点は、投資家に提供する年功序列です。 つまり、このファンドは通常、優先株主や普通株主、場合によっては個々の債券保有者など、他の投資された利害関係者よりも優先されます。 基金は、会社の事業の資産によって保護される場合もあります。 たとえば、企業に対して行われるリスクの高いローンには、多くの場合、新しい建物、車両、土地などの特定の目的があります。 変動利子率ファンドがこれらのローンで構成される場合、投資家はこれらの資産のシェアを持ち、株主よりもシニア投資家になります。

投資家は通常、ポートフォリオに長期所得ファンドを持たない場合があります。 変動金利収入ファンドの目的は、短期金利の変化を利用することです。 ほとんどの場合、これらのファンドには30、60、または90日ごとに金利調整がありますが、投資は満期の観点から数年続く場合があります。 要するに、変動金利収入基金は実際には標準的な買い持ち投資媒体ではありません。 投資家は、全体的な投資戦略の条件として、これらのファンドに出入りできる場合があります。