O que é um fundo de renda de taxa flutuante?

Um fundo de renda de taxa flutuante representa um investimento que carrega uma taxa de juros flutuante para itens do fundo. Exemplos comuns de investimento para esses itens incluem fundos mútuos ou investimentos em títulos agrupados, todos com taxas de juros flutuantes. O objetivo desses investimentos é proporcionar diversificação em investimentos de baixa qualidade; por exemplo, apenas uma parte do fundo de renda de taxa flutuante entra nesses investimentos, com a outra parte em outros, como mercados monetários, dinheiro ou valores mobiliários. A taxa flutuante entra em jogo, pois o fundo inclui principalmente empréstimos de dívida feitos a empresas não creditícias. Esses empréstimos com taxas de juros flutuantes permitem que o fundo de renda ofereça taxas flutuantes que impedem o fundo de pagar mais dinheiro do que os empréstimos ganham em juros.

Embora um fundo de renda de taxa flutuante possa proporcionar diversificação de portfólio, isso não significa que seja menos arriscado do que outros investimentos. De fato, um fundo de taxa flutuante geralmente tem mais riscos associados, pois os itens dentro do fundo são títulos de baixa qualidade e empréstimos feitos a empresas de risco. A diversificação deriva do fato de que nem todo dinheiro investido no fundo é colocado nesses itens de risco. A vantagem pode ser bastante gratificante, no entanto, como a taxa flutuante pode aumentar ao longo do tempo, tornando o investimento lucrativo. Também podem estar presentes outras condições que restringem os benefícios desse investimento.

Outro benefício para um fundo de renda de taxa flutuante é a antiguidade que ele oferece aos investidores. Em suma, esse fundo normalmente tem precedência sobre outras partes interessadas investidas, como acionistas preferenciais e acionistas ordinários e, em alguns casos, portadores de títulos individuais. O fundo também pode ser garantido por ativos nos negócios de uma empresa. Por exemplo, empréstimos arriscados feitos para uma empresa geralmente têm uma finalidade específica, como um novo prédio, veículo ou terreno. Quando um fundo de taxa de renda flutuante consiste nesses empréstimos, os investidores têm uma participação nesses ativos, o que os torna investidores seniores sobre os acionistas.

Os investidores geralmente não podem ter fundos de renda de longo prazo em suas carteiras. O objetivo do fundo de renda de taxa flutuante é aproveitar as mudanças nas taxas de juros de curto prazo. Na maioria dos casos, esses fundos têm ajustes na taxa de juros a cada 30, 60 ou 90 dias, embora o investimento possa durar alguns anos em termos de vencimento. Em suma, o fundo de renda de taxa flutuante não é realmente um meio de investimento padrão de compra e manutenção. Os investidores podem conseguir entrar e sair desses fundos como termos de uma estratégia geral de investimento.