Qu'est-ce qu'un fonds de revenu à taux variable?
Un fonds de revenu à taux variable représente un placement portant un taux d’intérêt variable pour les éléments du fonds. Les exemples courants d'investissement pour ces éléments comprennent les fonds communs de placement ou les placements en obligations groupées, tous avec des taux d'intérêt variables. Le but de ces investissements est de fournir une diversification dans les investissements de qualité inférieure; Par exemple, seule une partie du fonds de revenu à taux variable est investie dans ces placements, l'autre partie, comme les marchés monétaires, les liquidités ou les titres. Le taux variable entre en jeu car le fonds comprend principalement des emprunts contractés auprès de sociétés non solvables. Ces prêts à taux variable permettent au fonds de revenu d’offrir des taux variables qui l’empêchent de débourser plus d’argent que le gain en intérêts des prêts.
Bien qu'un fonds de revenu à taux variable puisse offrir une diversification du portefeuille, cela ne signifie pas pour autant qu'il est moins risqué que les autres investissements. En fait, un fonds à taux variable a souvent plus de risques car ses éléments sont des obligations de faible qualité et des prêts consentis à des entreprises risquées. La diversification provient du fait que toutes les sommes investies dans le fonds ne sont pas placées dans ces éléments risqués. Toutefois, la hausse peut être assez gratifiante, car le taux variable peut augmenter avec le temps, rendant l’investissement rentable. D'autres conditions peuvent également être présentes qui limitent les avantages de cet investissement.
Un autre avantage pour un fonds de revenu à taux variable est l’ancienneté qu’il offre aux investisseurs. En bref, ce fonds a généralement préséance sur les autres parties prenantes investies, telles que les actionnaires privilégiés et les actionnaires ordinaires, et dans certains cas, les créanciers obligataires individuels. Le fonds peut également être sécurisé par des actifs dans les activités d’une entreprise. Par exemple, les prêts risqués consentis à une entreprise ont souvent un objectif spécifique, comme un nouveau bâtiment, un nouveau véhicule ou un nouveau terrain. Lorsqu'un fonds à revenu variable comprend ces prêts, les investisseurs ont alors une part de ces actifs, ce qui en fait des investisseurs de rang supérieur aux actionnaires.
Les investisseurs peuvent généralement ne pas avoir de fonds de revenu à long terme dans leurs portefeuilles. Le fonds de revenu à taux variable a pour but de tirer parti des modifications des taux d’intérêt à court terme. Dans la plupart des cas, ces fonds sont soumis à des ajustements de taux d’intérêt tous les 30, 60 ou 90 jours, bien que l’investissement puisse durer quelques années en termes de maturité. En bref, le fonds de revenu à taux variable n’est pas vraiment un moyen d’investissement standard. Les investisseurs peuvent être en mesure d'entrer et de sortir de ces fonds en termes de stratégie d'investissement globale.