¿Qué es un derivado de flujo?
Un derivado de flujo es un tipo especial de derivado titulizado que utiliza el proceso de apalancamiento máximo para obtener ganancias financieras muy grandes con pequeños movimientos en el valor de un mercado. A diferencia de otros derivados que pueden basarse en cualquier cosa, desde futuros de arroz hasta fondos intercambiados (ETF), el derivado del flujo se basa en el movimiento de valor en el comercio de monedas vinculadas a un conjunto de activos. El mercado para el comercio electrónico internacional de moneda se conoce como el mercado de divisas (ForEx). Existen varios tipos diferentes de instrumentos financieros derivados de flujo, incluida la opción de vainilla, la opción de barrera o la ola, y otros. Todos los instrumentos de derivados de flujo están establecidos en valores aumentados o descendentes en las fluctuaciones del tipo de cambio para las monedas.
La plataforma de negociación de divisas para el derivado del flujo es una conmovedora rápida, ya que los derivados se negocian en tiempo real. Normalmente, un inversor en acciones tradicionales que realiza una orden de compra o venta debe esperar un CERCantidad de tiempo antes de que se llene el pedido, dependiendo del volumen de negociación y otros factores. Con un derivado de flujo, el orden se coloca automáticamente y los especuladores toman posiciones sobre los valores crecientes o descendentes con el instrumento financiero.
Una posición spot con un derivado de flujo es un acuerdo entre un comprador y un vendedor donde una moneda se corresponde con otra y se establece una fecha específica para el comercio. Las posiciones spot a partir de 2010 fueron lo suficientemente populares como para explicar más de un tercio de todos los comercios que tienen lugar en Forex. Las posiciones puntuales siempre se llevan a cabo dos días después de que se llega al acuerdo, a excepción de un puñado de monedas como el dólar estadounidense y el rublo ruso que intercambian el siguiente día hábil.
Los delanteros son otro tipo de posición derivada de flujo. Estos instrumentos tienen fechas abiertas que establecen las propias partes comerciales, que pueden ser de días aaños en el camino. Una vez que se establece la fecha, la transacción se completa en esa fecha, independientemente de cómo hayan cambiado los valores de divisas en el ínterin.
Las posiciones de negociación de opciones son otro tipo de especulación en el intercambio de divisas. Los propietarios de las opciones no están obligados a cambiarlos realmente en la fecha preestablecida, que es de donde se origina el término. Dado que las opciones son más flexibles que otros tipos de derivados de flujo, representan la mayor parte del comercio en el intercambio de divisas e implican mucha más liquidez para el movimiento de activos en efectivo.