Vad är ett flödesderivat?
Ett flödesderivat är en speciell typ av värdepapperiserat derivat som använder processen för maximal hävstång för att potentiellt göra mycket stora finansiella vinster med små rörelser i marknadens värde. Till skillnad från andra derivat som kan baseras på allt från ris Futures till Exchange Exchange Fund (ETF), är flödesderivatet baserat på rörelsen av värde i handeln med valutor bundna till en uppsättning tillgångar. Marknaden för internationell elektronisk handel med valutor kallas valutamarknaden (FOREX). Det finns flera olika typer av finansiella derivatinstrument, inklusive vaniljoptionen, barriäralternativet eller WAVE och andra. Alla flödesderivatinstrument är inställda på stigande eller fallande värden i valutakursförändringar för valutor.
Valutahandelsplattformen för flödesderivatet är snabbt i rörelse eftersom derivaten handlas i realtid. Normalt måste en investerare i traditionellt aktie som lägger in en köp- eller säljorder beställa en viss tid innan beställningen fylls, beroende på handelsvolym och andra faktorer. Med ett flödesderivat placeras ordern automatiskt och spekulanter tar positioner om stigande eller fallande värden med det finansiella instrumentet.
En spotposition med ett flödesderivat är ett avtal mellan en köpare och en säljare där en valuta matchas mot en annan och ett specifikt datum för handeln fastställs. Spotpositioner från 2010 var tillräckligt populära för att stå för över en tredjedel av all handel som ägde rum på FOREX. Spotpositioner kommer alltid att äga rum två dagar efter det att avtalet har nåtts, med undantag för en handfull valutor som den amerikanska dollarn och den ryska rubeln som handlas redan nästa arbetsdag.
Framåt är en annan typ av flödesderivatposition. Dessa instrument har öppna datum som handelspartierna själva ställer in, vilket kan vara från dagar till år på vägen. När datumet är inställt avslutas transaktionen på det datumet oavsett hur valutavärdena har ändrats under tiden.
Optionshandelspositioner är en annan typ av spekulationer på valutaväxlingen. Ägarna till optioner är inte skyldiga att faktiskt handla med dem på det förinställda datumet, vilket är från var termen härstammar. Eftersom optioner är mer flexibla än andra typer av flödesderivat, står de för huvuddelen av handeln på FOREX-börsen och innebär mycket mer likviditet för rörelsen av kontanta tillgångar.