Hva er et strømningsderivat?

Et strømningsderivat er en spesiell type verdipapiriserte derivater som bruker prosessen med maksimal utnyttelse for potensielt å oppnå meget store økonomiske gevinster med små bevegelser i et markedsverdi. I motsetning til andre derivater som kan være basert på alt fra ris futures til børsnoterte fond (ETF), er flytderivatet basert på bevegelse av verdi i handel med valutaer bundet til et sett av eiendeler. Markedet for internasjonal elektronisk handel med valuta er kjent som valutamarkedet (FOREX). Det er flere forskjellige typer avledede finansielle instrumenter, inkludert vaniljealternativet, barriereopsjonen eller WAVE og andre. Alle flytende derivater er satt til stigende eller fallende verdier i valutakursendringer.

Valutahandelsplattformen for flytderivatet er en rask bevegelse, ettersom derivatene omsettes i sanntid. Normalt må en investor i tradisjonell aksje som kjøper eller selge ordre vente en viss tid før ordren fylles, avhengig av omfanget av handel og andre faktorer. Med et strømningsderivat plasseres ordren automatisk, og spekulanter inntar holdninger til stigende eller fallende verdier med det finansielle instrumentet.

En spotposisjon med et strømningsderivat er en avtale mellom en kjøper og en selger der en valuta matches mot en annen og en bestemt dato for handelen settes. Spotstillinger fra 2010 var populære nok til å utgjøre over en tredel av all handel som foregikk på FOREX. Spotposisjoner er alltid innstilt på å finne sted to dager etter at avtalen er oppnådd, bortsett fra for en håndfull valutaer som amerikanske dollar og russisk rubel som handler hele neste virkedag.

Fremover er en annen type flytderivatposisjon. Disse instrumentene har åpne datoer som handelspartiene selv setter, som kan være fra dager til år nedover veien. Når datoen er satt, fullføres transaksjonen på den datoen uavhengig av hvordan valutaverdiene har endret seg i mellomtiden.

Alternativposisjoner er en annen type spekulasjoner på valutavekslingen. Eierne av opsjoner er ikke forpliktet til å faktisk handle dem på forhåndsinnstilt dato, som er fra hvor begrepet stammer. Siden opsjoner er mer fleksible enn andre typer strømningsderivater, utgjør de størstedelen av handelen på FOREX-børsen og innebærer langt mer likviditet for bevegelse av kontante eiendeler.