Co to jest pochodna przepływu?
Pochodny instrument pochodny jest specjalnym rodzajem sekurytyzowanego instrumentu pochodnego, który wykorzystuje proces maksymalnego lewarowania, aby potencjalnie osiągnąć bardzo duże zyski finansowe przy niewielkich zmianach wartości rynkowej. W przeciwieństwie do innych instrumentów pochodnych, które mogą opierać się na czymkolwiek, od kontraktów futures na ryż po fundusze typu ETF, instrument pochodny oparty na przepływach opiera się na zmianie wartości w obrocie walutami powiązanymi z zestawem aktywów. Rynek międzynarodowego elektronicznego handlu walutami jest znany jako rynek walutowy (FOREX). Istnieje kilka różnych rodzajów pochodnych instrumentów finansowych typu flow, w tym opcja waniliowa, opcja barierowa lub WAVE i inne. Wszystkie instrumenty pochodne na przepływ mają ustawione na rosnące lub spadające wartości wahań kursów walutowych.
Platforma wymiany walut dla przepływowego instrumentu pochodnego jest platformą szybko zmieniającą się, ponieważ instrumenty pochodne są przedmiotem obrotu w czasie rzeczywistym. Zwykle inwestor w tradycyjne akcje, który składa zlecenie kupna lub sprzedaży, musi czekać pewien czas, zanim zamówienie zostanie zrealizowane, w zależności od wolumenu obrotu i innych czynników. W przypadku pochodnej przepływowej zlecenie jest składane automatycznie, a spekulanci zajmują pozycje dotyczące rosnących lub spadających wartości za pomocą instrumentu finansowego.
Pozycja spotowa z pochodnym przepływem to umowa między kupującym a sprzedawcą, w której jedna waluta jest porównywana z drugą i ustalana jest konkretna data transakcji. Pozycje spot od 2010 roku były na tyle popularne, że stanowiły ponad jedną trzecią wszystkich transakcji przeprowadzanych na FOREX. Pozycje spot są zawsze ustalane na dwa dni po osiągnięciu porozumienia, z wyjątkiem kilku walut, takich jak dolar amerykański i rubel rosyjski, które handlują następnego dnia roboczego.
Forwardy to inny rodzaj pozycji pochodnej przepływu. Instrumenty te mają ustalone daty, które same podmioty handlowe ustalają, które mogą trwać od kilku dni do kilku lat. Po ustawieniu daty transakcja jest zakończona w tym dniu, niezależnie od tego, jak zmieniły się wartości walut w międzyczasie.
Pozycje handlu opcjami to kolejny rodzaj spekulacji na temat wymiany walut. Właściciele opcji nie są zobowiązani do faktycznego handlu nimi w ustalonym terminie, czyli z którego pochodzi ten termin. Ponieważ opcje są bardziej elastyczne niż inne rodzaje pochodnych instrumentów pochodnych, stanowią one większość obrotu na giełdzie FOREX i wymagają znacznie większej płynności w przypadku przepływu środków pieniężnych.