Wat is een afgeleide stroom?
Een stroomderivaat is een speciaal type gesecuritiseerd derivaat dat het proces van maximale hefboomwerking gebruikt om potentieel zeer grote financiële winsten te behalen met kleine bewegingen in de waarde van een markt. In tegenstelling tot andere derivaten die kunnen worden gebaseerd op alles, van rijstfutures tot Exchange Traded Funds (ETF's), is de stroomderivaat gebaseerd op de waardeverandering bij de handel in valuta's die aan een set activa zijn gebonden. De markt voor de internationale elektronische handel in valuta staat bekend als de Deviezenmarkt (FOREX). Er zijn verschillende soorten stroomafgeleide financiële instrumenten, waaronder de vanilleoptie, de barrièreoptie of WAVE en andere. Alle afgeleide stroominstrumenten zijn ingesteld op stijgende of dalende waarden in wisselkoersschommelingen voor valuta's.
Het valutahandelplatform voor de stroomderivaat is een snel bewegend platform, omdat de derivaten in realtime worden verhandeld. Normaal gesproken moet een belegger in traditionele aandelen die een koop- of verkooporder plaatst, een bepaalde tijd wachten voordat de order wordt gevuld, afhankelijk van het handelsvolume en andere factoren. Met een stroomderivaat wordt de order automatisch geplaatst en nemen speculanten posities in stijgende of dalende waarden in bij het financiële instrument.
Een spotpositie met een stroomderivaat is een overeenkomst tussen een koper en een verkoper waarbij de ene valuta wordt vergeleken met de andere en een specifieke datum voor de transactie wordt vastgesteld. Spotposities waren vanaf 2010 populair genoeg om meer dan een derde van alle transacties op FOREX te vertegenwoordigen. Spotposities zijn altijd ingesteld om twee dagen na het bereiken van de overeenkomst plaats te vinden, behalve een handvol valuta's zoals de Amerikaanse dollar en de Russische roebel die de volgende werkdag worden verhandeld.
Forwards zijn een ander type stroomafgeleide positie. Deze instrumenten hebben een open einddatum die de handelspartijen zelf hebben vastgesteld, en dat kan van dagen tot jaren zijn. Nadat de datum is ingesteld, wordt de transactie op die datum voltooid, ongeacht hoe de valutawaarden tussentijds zijn gewijzigd.
Optiehandelposities zijn een ander soort speculatie op de valutawissel. De eigenaren van opties zijn niet verplicht om ze daadwerkelijk te verhandelen op de vooraf ingestelde datum, die afkomstig is van waar de term vandaan komt. Aangezien opties flexibeler zijn dan andere soorten stroomderivaten, vertegenwoordigen ze het grootste deel van de handel op de FOREX-beurs en brengen ze veel meer liquiditeit met zich mee voor de beweging van contante activa.