¿Cuál es un índice de deuda a largo plazo?
El índice de deuda a largo plazo es una medida de cuánta deuda tiene una empresa en comparación con el valor de sus activos o su capital. No es estrictamente una medida de solvencia, pero ofrece una idea de la salud financiera fundamental de una empresa. Una empresa con un alto índice de deuda a largo plazo está más en riesgo en caso de una recesión comercial.
Hay dos interpretaciones potenciales del índice de deuda a largo plazo. Uno compara la deuda a largo plazo con el valor total de los activos de una empresa. Otro compara la deuda a largo plazo con el patrimonio de los accionistas, que se compone de los activos de la Compañía menos sus pasivos. Como la deuda a largo plazo es una parte clave de estos pasivos, las dos relaciones son efectivamente cálculos diferentes para alcanzar objetivos analíticos en gran medida similares. Sin embargo, es importante asegurarse de que dos cifras de relación específicas en comparación se elaboren de la misma manera.
Al calcular la relación deuda a largo plazo, un analista debe distinguir entre el pasivo actual y a largo plazoIes. Es la última de estas categorías que cubre deudas a largo plazo. Por lo general, la distinción es que los pasivos actuales comprenden deudas que la Compañía espera pagar en el próximo período contable, más comúnmente el próximo año.
La utilidad de la relación deuda a largo plazo está limitada por la presencia de facilidades de crédito. Los pasivos a largo plazo figurados en las cuentas de una empresa generalmente solo cubrirán los montos reales adeudados, pero la cuenta enumerará por separado el crédito total disponible, por ejemplo, con una instalación de sobregiro o una línea de crédito de un proveedor. Estos pueden influir en la evaluación de la empresa en el analista. Por ejemplo, una empresa puede parecer dependiendo demasiado de su sobregiro, lo que puede significar que la situación empeorará si aún hay un límite grande para usar. Tales factores son más difíciles de cuantificar.
El índice de deuda a largo plazo será naturalmente más interesado para LOacreedores ng a término. Los acreedores a corto plazo generalmente están más interesados en el flujo de efectivo, ya que esto influye en si el dinero estará en el lugar correcto en el momento adecuado para pagarlos. Los acreedores a largo plazo están más interesados en la imagen general de la deuda, ya que esto da una idea de si es probable que la compañía pueda cumplir con sus obligaciones en su conjunto, y cuánta competencia tendrá el acreedor si la compañía está luchando por pagar las deudas.
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