¿Qué es una cartera de replicación?
Una cartera de replicación es un tipo de cartera de inversiones que está estructurada para que coincida o replique el valor de varios tipos de pasivos de seguro con una colección de activos. A veces conocido como un activo sintético, el objetivo de la cartera es equilibrar los activos actualmente mantenidos con esos pasivos. Esto a su vez ayuda a estabilizar la cartera de pasivos e incluso puede hacer que sea más fácil participar en la negociación de esos pasivos como instrumentos de deuda.
Con una cartera de replicación, el objetivo es crear un grupo de activos que puedan coincidir con un grupo de pasivos. En el caso de las inversiones en pasivos de seguros, esto significa que algunos de los activos que ayudan a servir como seguridad subyacente para esos instrumentos proporcionan un colchón o garantía de la deuda. Este enfoque ayuda a limitar el riesgo que los inversores asuman al comprar esos pasivos de seguro, ya que la cartera de replicación ayuda a minimizar la posibilidad de incurrir en una pérdida de la responsabilidad comprada.Idility.
El mismo concepto general de una cartera de replicación puede usarse en otras estrategias de inversión. Dado que el valor de la cartera es similar al valor de un conjunto diferente de tenencias, el inversor tiene el conocimiento de que los activos no funcionan como se anticipa que los activos en la cartera de replicación pueden ayudar a compensar la pérdida. Como resultado, el inversor está posicionado para realizar un rendimiento equitativo y al mismo tiempo que está aislado para mantener una pérdida total.
Otro beneficio de la cartera de replicación es la capacidad de analizar los activos mantenidos en esta agrupación y usarlos para proyectar el movimiento de los pasivos de seguro u otros instrumentos de deuda que se mantienen en la cartera correspondiente. Cuando esas proyecciones son precisas, esto hace que sea más fácil determinar si esos pasivos deben mantenerse por una cantidad específica de tiempo, luego se venden con ganancias, o si deberían bE mantenido a largo plazo. Al mismo tiempo, proyectar el movimiento con los activos en la cartera también puede ayudar a los inversores a determinar si esos pasivos deben venderse de inmediato, debido a las próximas condiciones del mercado que podrían socavar la cantidad de rendimiento obtenido de esas inversiones.
Hay alguna diferencia de opinión con respecto a la efectividad de crear una cartera de replicación. Los proponentes sostienen que este enfoque puede fortalecer aún más la posición del inversor y crear otra herramienta útil para medir la actividad del mercado. Los detractores sostienen que, si bien el método puede ser útil, otras estrategias pueden funcionar igual de bien para proteger los intereses del inversor.