複製ポートフォリオとは何ですか？

複製ポートフォリオは、さまざまな種類の保険責任の価値を資産のコレクションに合わせて複製するように構成された投資ポートフォリオの一種です。 合成資産と呼ばれることもあるため、ポートフォリオの目標は、現在保持されている資産とこれらの負債のバランスをとることです。 これにより、負債のポートフォリオを安定させるのに役立ち、これらの負債を債務証書として取引することを容易にすることさえできます。

複製ポートフォリオを使用して、目標は、負債のグループと一致できる資産のグループを作成することです。 保険責任への投資の場合、これは、これらの商品の基礎となるセキュリティとして役立つ資産の一部が、債務のクッションまたは保証を提供することを意味します。 このアプローチは、これらの保険の負債を購入することで投資家が引き受けるリスクを制限するのに役立ちます。X。

複製ポートフォリオの同じ一般的な概念は、他の投資戦略で使用できます。 ポートフォリオの価値は異なる保有セットの価値に類似しているため、投資家は、複製ポートフォリオの資産が損失の相殺に役立つと予想されるように、資産が実行されないという知識を持っています。 その結果、投資家は公平なリターンを実現するために立てられているが、合計損失を維持することから断熱されている。

複製ポートフォリオのもう1つの利点は、このグループに保持されている資産を分析し、それらを使用して、対応するポートフォリオに保有されている保険責任またはその他の債務証書の動きを投影する能力です。 これらの予測が正確である場合、これにより、これらの負債が特定の時間、利益で販売されるかどうか、またはbが必要かどうかを判断しやすくなります。Eは長期的に開催されました。 同時に、ポートフォリオ内の資産との動きを投影すると、投資家がこれらの投資から獲得した収益量を損なう可能性のある今後の市場状況により、投資家がそれらの負債をすぐに販売すべきかどうかを判断するのに役立つ可能性があります。

複製ポートフォリオを作成することの有効性に関する意見の違いがあります。 支持者は、このアプローチが投資家の地位をさらに強化し、市場活動を測定するために別の役立つツールを作成できると考えています。 中傷者は、この方法は役立つかもしれませんが、他の戦略は投資家の利益を保護する上で同様に機能する可能性があると考えています。