¿Qué es un nivel de informe?
Para los comerciantes de futuros, cuando tienen contratos sobre un cierto valor, pasan el nivel de informe. No están obligadas a las personas por debajo del nivel de informes, también conocido como límite de informes, que presenten informes sobre sus actividades comerciales. Las personas por encima del nivel deben presentar informes diarios a la Comisión de Comercio de Futuros de los productos básicos (CTFC) para alertar a la Comisión sobre sus oficios y otros aspectos de sus actividades comerciales. El nivel de informe está diseñado como una salvaguardia para permitir la regulación de las actividades en los mercados de futuros.
Cuando un comerciante excede el nivel de informe, se dice que el comerciante es un "gran comerciante". Los grandes comerciantes deben enviar información sobre el tamaño de cualquier posición que estén ocupando, la propiedad y la cantidad de meses de entrega. El CTFC utiliza esta información para monitorear las actividades en el comercio de futuros e identificar cualquier área de preocupación. La actividad inusual puede ser indicativa de una tendencia que puede requerir regulación. Los grandes comerciantes en general están sujetos a la regulación, como sus acciones pueden desestabilizar el mercado o causar confusión entre los inversores menos experimentados.
El CTFC se creó en 1974 para actuar como una autoridad reguladora para los comerciantes que trabajan con futuros. Los futuros son contratos de obligaciones que requieren que las personas compren un monto fijo de un producto. El nivel de informes para futuros se basa en la comunidad involucrada. Algunos productos tienen umbrales más altos que otros, lo que refleja la variabilidad del comercio y el punto en el que los reguladores sienten que es necesario comenzar a rastrear las operaciones más de cerca.
En algunos casos, la empresa del comerciante emitirá los informes diarios requeridos. Las empresas que manejan múltiples comerciantes grandes tienen mecanismos establecidos para presentar rápidos y fácilmente informes que cumplen con CTFC. En otros casos, los comerciantes presentan esos informes directamente. En la configuración en la que un comerciante cree que la empresa debería manejar los informes, el comerciante sigue siendo responsablepor confirmar que se presentan.
Las personas que comercian con futuros y no cumplen con las regulaciones CTFC pueden ser penalizadas. Hay un potencial para ser multado, prohibido al comercio por un período de tiempo establecido o despojado de calificaciones comerciales. Los requisitos para el cumplimiento regulatorio cambian periódicamente y la mayoría de los comerciantes mantienen al día con los requisitos en revistas comerciales y anuncios formales emitidos por el CTFC. Las personas que intercambian múltiples tipos de productos financieros deben estar bien versados en los requisitos para todos ellos. Una ventaja para trabajar para una empresa, en lugar de independientemente, es que la empresa maneja la mayoría de los problemas de cumplimiento y tiene abogados disponibles para ayudar a los comerciantes con preguntas e inquietudes sobre el cumplimiento regulatorio.