Co to jest poziom raportowania?

W przypadku traderów futures, gdy posiadają kontrakty o określonej wartości, przekraczają poziom raportowania. Osoby poniżej poziomu raportowania, zwanego również limitem raportowania, nie są zobowiązane do przesyłania raportów na temat swojej działalności handlowej. Osoby powyżej tego poziomu muszą codziennie przekazywać raporty do Komisji Handlu Towarowego Futures (CTFC), aby powiadomić Komisję o swoich transakcjach i innych aspektach ich działalności gospodarczej. Poziom raportowania został zaprojektowany jako zabezpieczenie umożliwiające regulację działalności na rynkach kontraktów terminowych.

Kiedy przedsiębiorca przekroczy poziom sprawozdawczy, mówi się, że jest on „dużym przedsiębiorcą”. Wielcy przedsiębiorcy muszą przekazywać informacje o wielkości posiadanych pozycji, posiadaniu i liczbie miesięcy dostawy. Informacje te są wykorzystywane przez CTFC do monitorowania działań w obrocie kontraktami futures i do identyfikowania obszarów budzących obawy. Nietypowa aktywność może wskazywać na trend, który może wymagać regulacji. Ogólnie duzi inwestorzy podlegają przepisom, ponieważ ich działania mogą zdestabilizować rynek lub wprowadzić zamieszanie wśród mniej doświadczonych inwestorów.

CTFC został utworzony w 1974 r. Jako organ regulacyjny dla handlowców pracujących z kontraktami futures. Kontrakty terminowe to umowy zobowiązujące, które wymagają od ludzi zakupu określonej ilości towaru. Poziom raportowania dla kontraktów futures oparty jest na zaangażowanej społeczności. Niektóre towary mają wyższe progi niż inne, co odzwierciedla zmienność handlu i punkt, w którym organy nadzoru uważają, że konieczne jest ściślejsze śledzenie transakcji.

W niektórych przypadkach firma handlowca będzie wydawać wymagane codzienne raporty. Firmy obsługujące wiele dużych traderów dysponują mechanizmami umożliwiającymi szybkie i łatwe składanie raportów zgodnych z CTFC. W innych przypadkach handlowcy składają te raporty bezpośrednio. W ustawieniach, w których przedsiębiorca uważa, że ​​firma powinna zajmować się raportami, nadal jest odpowiedzialny za potwierdzenie, że zostały one złożone.

Osoby, które handlują kontraktami futures i nie przestrzegają przepisów CTFC, mogą zostać ukarane. Istnieje możliwość nałożenia grzywny, zakazu handlu na określony czas lub pozbawienia kwalifikacji handlowych. Wymagania dotyczące zgodności z przepisami zmieniają się okresowo, a większość handlowców dotrzymuje wymagań w dziennikach handlowych i oficjalnych ogłoszeniach wydawanych przez CTFC. Ludzie handlujący wieloma rodzajami produktów finansowych muszą dobrze znać wymagania dotyczące wszystkich z nich. Jedną z zalet pracy w firmie, zamiast niezależności, jest to, że firma zajmuje się większością problemów związanych ze zgodnością i ma do dyspozycji prawników, którzy pomagają handlowcom w pytaniach i obawach dotyczących zgodności z przepisami.