Hvad er et rapporteringsniveau?

For futureshandlere når de har kontrakter over en bestemt værdi, passerer de rapporteringsniveauet. Mennesker under rapporteringsniveauet, også kendt som rapporteringsgrænsen, er ikke forpligtet til at indsende rapporter om deres handelsaktiviteter. Mennesker over niveauet skal indsende daglige rapporter til Commodity Futures Trading Commission (CTFC) for at advare Kommissionen om deres handler og andre aspekter af deres forretningsaktiviteter. Rapporteringsniveauet er designet som en beskyttelse for at muliggøre regulering af aktiviteter på futuremarkeder.

Når en erhvervsdrivende overstiger rapporteringsniveauet, siges den erhvervsdrivende at være en "stor erhvervsdrivende." Store erhvervsdrivende skal indsende oplysninger om størrelsen på de positioner, de har, ejerskabet og antallet af leveringsmåneder. Denne information bruges af CTFC til at overvåge aktiviteter inden for futures trading og til at identificere eventuelle bekymringsområder. Usædvanlig aktivitet kan indikere en tendens, der muligvis kræver regulering. Store handlende generelt er underlagt regulering, da deres handlinger kan destabilisere markedet eller forårsage forvirring hos mindre erfarne investorer.

CTFC blev oprettet i 1974 for at fungere som en regulerende myndighed for handlende, der arbejder med futures. Futures er forpligtelseskontrakter, der kræver, at folk køber et fast varebeløb. Rapporteringsniveauet for futures er baseret på det involverede samfund. Nogle råvarer har højere tærskler end andre, hvilket afspejler variationen i handel og det punkt, hvor regulatorer finder det nødvendigt at starte sporing af handler nærmere.

I nogle tilfælde vil den erhvervsdrivendes firma udstede de krævede daglige rapporter. Virksomheder, der håndterer flere store forhandlere, har mekanismer på plads til hurtig og nemt at arkivere rapporter, der er i overensstemmelse med CTFC. I andre tilfælde arkiverer forhandlere disse rapporter direkte. I indstillinger, hvor en erhvervsdrivende mener, at firmaet skal håndtere rapporterne, er den erhvervsdrivende stadig ansvarlig for at bekræfte, at de er arkiveret.

Mennesker, der handler med futures og ikke overholder CTFC-reglerne, kan straffes. Der er et potentiale for at blive idømt bøder, udelukkes fra handel i et bestemt tidsrum eller fratages handelskvalifikationer. Krav til lovgivningsmæssig overholdelse ændres med jævne mellemrum, og de fleste erhvervsdrivende følger med kravene i fagblade og formelle meddelelser udstedt af CTFC. Mennesker, der handler med flere typer finansielle produkter, skal være velbevandrede i kravene til dem alle. En fordel ved at arbejde for et firma i stedet for uafhængigt er, at firmaet håndterer de fleste overholdelsesproblemer og har advokater til rådighed for at hjælpe erhvervsdrivende med spørgsmål og bekymringer om lovgivningsmæssig overholdelse.